دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622Evaluation of Firm Ranking Based on Accounting and Non Accounting Data and Comparing It with Firm Ranking in Tehran Stock Exchangeارزیابی رتبه بندی شرکتها بر اساس اطلاعات حسابداری و غیرحسابداری و مقایسه آن با رتبه بندی شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران732189910.22103/jdc.2009.1899FAدکتر ساسانمهرانیدانشیار حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران.حمیدرضاگنجیدانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران.آرشتحریریکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران.محمدرضاعسکریکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران.Journal Article20081215Developing of capital markets causes creation and extension of financial service firms and one of the services that these firms offer is securities and firms ranking. In this study, Tehran Stock Exchange (TSE) variables in firm ranking (Top 50 firms announcements) are compared with some different financial and none financial performance evaluation criteria. The main purpose of the research is to determine that if a firm which has a high rank according to TSE announcement, has a high position according to the financial and none financial standards or not. The results of hypothesis testing and correlation analysis show that there is a weak correlation between firms ranking based of TSE charts and firm ranking based of considerable variables in this research and these correlations often is insignificant. This refers that TSE ranking is not parallel with firm ranking based on the research considerable variables.<strong>توسعه</strong><strong> </strong><strong>بازارهای</strong><strong> </strong><strong>سرمایه،</strong><strong> </strong><strong>موجب</strong><strong> </strong><strong>ایجاد</strong><strong> </strong><strong>و گسترش</strong><strong> </strong><strong>مؤسسات خدمات</strong><strong> </strong><strong>مالی میشود. یکی از خدماتی که این مؤسسات ارائه میکنند، رتبهبندی انواع اوراق بهادار و شرکتها است. در این تحقیق نماگرهای مورد نظر سازمان بورس اوراق بهادار تهران در رتبهبندی شرکتهای پذیرفته شده در بورس و اعلام فهرست 50 شرکت فعالتر با معیارهای مالی و غیرمالی ارزیابی عملکرد مورد نظر تحقیق مورد مقایسه و بررسی قرار گرفت و همبستگی و ارتباط میان آنها به دست آمد. هدف اصلی تحقیق، تعیین این است که </strong><strong>آیا</strong><strong> شرکتی که طبق گزارشهای بورس اوراق بهادار تهران رتبه بالایی در میان سایر شرکتها دارد، از نظر معیارهای مالی و غیرمالی ارزیابی عملکرد نیز از دیگر شرکتها بالاتر است یا خیر. نتایج آزمون فرضیات و تحلیل همبستگی بیانگر این است که بین رتبهبندی شرکتها بر اساس نماگرهای بورس و رتبهبندی آنها بر اساس متغیرهای مورد نظر این پژوهش، همبستگی ضعیفی وجود دارد و این همبستگیها در اغلب موارد معنیدار نیست و بیانگر این است که شرکتهای برتر از حیث نماگرهای بورس اوراق بهادار تهران الزاماً رتبههای بالاتری نیز از دیدگاه متغیرهای مورد نظر پژوهش نبودهاند.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622The Study of changing the Direct Tax Act made in 1380 on Dividend Policyبررسی تأثیر کاهش نرخ مالیات در سال 1380 بر سیاست تقسیم سود3354190010.22103/jdc.2009.1900FAدکتر محمدکاشانی پوراستادیار حسابداری، دانشگاه مازندران، مازندران، ایران.دکتر علیرحمانیاستادیار حسابداری، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران.جابرهادینژادکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه مازندران، مازندران، ایران.Journal Article20080203If a classic government has been the most ideal states with economists about 150 years ago today the most ideal government from the economists viewpoint is the government of welfare and it is due to specifying the market weaknesses more and more setting forth the market failure in a new sector such as distributing the income and social security, government is that a state has the responsibility of security the welfare of it is subjects. Methodology of this study is descriptive method and based on the cause and effect method tried to study the role of state budget composition on the social welfare.In order to perform the aforesaid matter to analysis the effect of state budget composition on the social welfare the economic evaluation models have been used for Iran economics during the years 1981-2003. The most important results obtained indicate that the state well-proportioned expenditures have had a positive effect on the social welfare. But the attractive point is the composition of state well-proportioned expenditures including the education and health expenditures from which that of education is the heaviest and that of the health stand as the next priorities. The state oil incomes have positive effect for the social welfare. The coefficient state military force expenses bear a positive mark for the social welfare. But since the statistic coefficient of state military expenditures is not meaningful, it seems that the aforesaid expenses have not any effect on the social welfare.<strong>سیاست تقسیم سود شرکتها تحت تأثیر عوامل و محدودیتهای مختلفی است. مالیات از جمله عوامل مؤثر بر سیاست تقسیم سود شرکتها است. در این تحقیق سعی شد در ضمن پاسخ به سؤال اساسی این تحقیق،</strong><strong> </strong><strong>رابطه تغییر قانون مالیاتهای مستقیم سال 1380 با سود تقسیمی شرکتها آزمون شود. بدین منظور دو فرضیه طراحی شد که در فرضیه اول، تفاوت معنا داری بین سود تقسیمی شرکتها قبل و بعد از تغییر قانون مالیات با استفاده از آزمون </strong><strong>t</strong><strong>-جفت، مورد آزمون قرار گرفت که نتایج، بیانگر تفاوت معنیدار بین سود تقسیمی قبل و بعد از تغییر قانون مالیات بود. همچنین شواهد نشان میدهد که با کاهش نرخ مالیات، سود تقسیمی شرکتها بهطور چشمگیر افزایش یافت. در فرضیه دوم سعی شد رابطه بین کاهش نرخ مالیات با سود تقسیمی مورد بررسی قرار گیرد. بر این اساس میانگین تغییرات سود تقسیمی و مالیات در سالهای قبل و بعد از تغییرات قانون مالیات با استفاده از آزمون همبستگی(رگرسیون خطی ساده) مورد بررسی قرار گرفت. نتایج بیانگر وجود رابطه معنیدار بین سود تقسیمی و مالیات است؛ اما شواهد حاکی است که همبستگی خیلی ضعیفی بین این دو متغیر برقرار بود.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622The Future and perspective of Management Accounting: Viewpoints of Academia and Professional Managersآینده و چشم انداز حسابداری مدیریت: دیدگاه جامعه دانشگاهی و مدیران حرفه ای5586190110.22103/jdc.2009.1901FAدکتر احمدخدامیپوراستادیار حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران.حسینفتوحی اردکانیکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران.Journal Article20081023 In the last decade, there is has been a substantial degree of research interest in the changing function of management accounting and role of management accountants in commercial enterprises, indicating that management accounting may have lost some relevance to management and other information users. The purpose of this paper is to present viewpoints of academia and practitioners about the future of management accounting and management accountants. In this study, are determined skills required by management accountants, the roles and responsibilities which they probably will take, from viewpoints of academia and practitioners in profession? This study also presents a general approach of the future of management accounting from viewpoints of both populations Academia and Professional Managers. This study is an applied-survey research and it has been done by sending questionnaire to academia and practitioner in profession populations, and then analyzing results. The results suggest significant difference between the viewpoints of academia and professional managers about skills required by management accountants in future and also suggest the lack of significant difference between these two viewpoints in relation to the roles and coming responsibilities of management accountants and the future of management accounting.<strong> در دهههای اخیر، تغییرات اساسی در عملکرد حسابداری مدیریت و نقش حسابداران مدیریت در واحدهای تجاری رخ داده است که نشان میدهد حسابداری مدیریت ممکن است مناسب بودن خودش را برای مدیریت و سایر استفادهکنندگان از اطلاعات تهیه شده به وسیله آن در آینده از دست بدهد. به همین دلیل، تحقیقات زیادی در رابطه با سیستمها، فنون و روشهای حسابداری مدیریت انجام شده است. هدف این تحقیق، ارائه دیدگاههای دانشگاهیان و شاغلان در حرفه نسبت به آیندهای است که پیش روی حسابداری مدیریت و حسابداران مدیریت است. در این تحقیق، مهارتهای مورد نیاز حسابداران مدیریت در آینده و نقش و مسؤلیتهای آنان در آینده، از دیدگاه دانشگاهیان و شاغلان در حرفه مشخص میشود. همچنین در این تحقیق، شمایی کلی از آینده حسابداری مدیریت از دیدگاه اعضای دو جامعه نشان داده میشود. این تحقیق از نوع پیمایشی - کاربردی است و از طریق فرستادن پرسشنامه برای دو گروه دانشگاهیان و شاغلان در حرفه و سپس تجزیه و تحلیل نتایج این اطلاعات، انجام شده است. ابزار اندازهگیری در این تحقیق پرسشنامه، و جامعه مورد مطالعه نمایندگان دو طیف دانشگاهیان و شاغلان در حرفه است. نتایج تحقیق حاکی از وجود تفاوت معنیدار بین دیدگاه جامعه دانشگاهی و مدیران حرفهای شاغل در حرفه نسبت به مهارتهای مورد نیاز حسابداران مدیریت در آینده و نبودن تفاوت معنیدار بین این دو دیدگاه نسبت به نقش و مسؤلیتهای آینده حسابداران مدیریت و آینده حسابداری مدیریت است.</strong><strong></strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622Investigating the Relationship between Earning Quality and Stock Rate of Return: Listed Companies in TSEبررسی ارتباط کیفیت سود و بازده سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران87110190210.22103/jdc.2009.1902FAدکتر ناصرایزدینیااستادیار حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران.سیدیاسرنظرزادهکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران.Journal Article20081104Although reported earnings of companies is considered the most important factor for decision- making in capital market; however, things such as assessments, varied accounting methods,smooting of income and earning management in making process threatens its informative role as an important basis for decision- making in capital market. Since varied criteria for measuring earning quality are presented and employed, this research is trying to find and propose a unified set of criteria for proper quantity measurement as well as identifying its relationship with the stock return of the companies accepted in Tehran Stock Exchange. Since there is no single method of measuring earning quality accepted by all researchers, the researcher has studied fifteen current researches to attain a comprehensive index. According to the evaluation indices used in the above mentioned researches, ten common criteria which were accepted to the majority of researchers (according to the highest number of occurrences, and also the possibility of studying them in Tehran Stock Exchange) were selected. Research hypothesis concerning a significant relationship between earning quality (independent variable) and stock return was examined at three levels of High, Medium, and Low profit quality. Thorough review of the research hypotheses through regression analysis of the data of the period 2001-2006 revealed that there is a significant relationship between stock return and earning quality in high, medium, and low levels. It is concluded therefore that investors are attentive to earning quality and changes in stock prices and as the result the stock return are both influenced by the earning quality criterion. The relationship observed is a linear relationship.<strong> گرچه رقم سود گزارش شده شرکتها جزء اصلیترین مبانی تصمیمگیری در بازار سرمایه به حساب میآید،وجود مواردی چون برآوردها، روشهای گوناگون حسابداری و در نهایت هموارسازی و مدیریت سود، نقش اطلاعاتی آن را به عنوان مبنای مهم تصمیمگیری در بازار سرمایه تهدید میکند. این پژوهش به دنبال ارائه معیارهای مناسب اندازهگیری کیفیت سود و رابطه آن با بازده سهام شرکت</strong><strong></strong><strong>های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق به منظور دستیابی به شاخص جامع اندازهگیری کیفیت سود به مطالعه پانزده مورد از تحقیقات اخیر پرداخته شد و ده معیار مشترک انتخاب گردید که اولاً مورد توافق بیشتر پژوهشگران و ثانیاً قابل بررسی در بورس اوراق بهادار تهران باشد. فرضیه تحقیق مبنی بر وجود رابطه مستقیم بین کیفیت سود (متغیر مستقل) و بازده سهام مطرح شد و در سه سطح کیفیت سود زیاد، متوسط و کم ارتباط آن با بازده سهام مورد سنجش قرار گرفت. بررسی فرضیههای تحقیق به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون در دوره زمانی 1385-1380 نشان میدهد که بین بازده سهام و کیفیت سود در سطوح مختلف زیاد، متوسط و کم رابطه وجود دارد و نتیجهگیری میشود که سرمایهگذاران به کیفیت سود توجه دارند و تغییرات قیمت سهام و به تبع آن بازده سهام تحت تأثیر معیار کیفیت سود قرار میگیرد و ارتباط خطی قابل تأیید است.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622Application of Fuzzy Analytical Hierarchy Process for ranking the effective factors on stock Selection in Tehran Stock exchange by viewpoint of Stockholdersکاربرد فرایند تحلیل سلسله مراتبی فازی در اولویت بندی عوامل مؤثر بر انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار تهران از دیدگاه سهامداران111130190310.22103/jdc.2009.1903FAدکتر سیدحبیباللهمیرغفوریاستادیار حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران.علیرضارجبیپور میبدیکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران.دکترداریوشفریداستادیار حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران.Journal Article20081120This paper studies the factors effective on equity stock selection in capital market on the basis of Fuzzy AHP technique. After studies of the literature of survey, nine factors have been identified. These factors include: "liquidity of stocks in the market", "free float of equity stock", "stockholders mixture, "earning per share" "P/E ratio", "Net Asset Value"," category of industry"," disseminating of transparent information and continued informations "and "Market Trend". The Problem of decision-making is structured in three different levels and analysis process is made with expert choice software. This paper findings show that, the first five factors from the point of view of stockholders are as follow: 1) " liquidity of stocks in the market ", 2)"free float", 3)"stockholders mixture", 4)"P/E ratio" and 5)"earning per share". Finally, we have tried to give some suggestions based on above conclusions are presented.<strong> این پژوهش به بررسی و اولویتبندی عوامل مؤثر بر ترجیح سرمایهگذاران در انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار با استفاده از فرآیند تحلیل سلسله مراتبی فازی میپردازد. پس از بررسی ادبیات مرتبط با موضوع</strong><strong> </strong><strong>و ارزیابی نظر برخی از کارشناسان بورس اوراق بهادار، معیارهای مسئله نقدشوندگی، سهام شناور آزاد، ترکیب سهامداران عمده، سود هر سهم، نسبت </strong>P/E<strong>، ارزش ذاتی هر سهم، نوع صنعت، انتشار مستمر اطلاعات شفاف و روند بازار </strong><strong>به عنوان مهمترین عوامل مؤثر بر ترجیح مشتریان در انتخاب هر سهم مشخص و تشریح شده است. مسئله تصمیم</strong><strong></strong><strong>گیری در سه سطح به صورت سلسله مراتبی ساختار داده شده و تجزیه و تحلیل با استفاده از نرم افزار انتخاب خبره صورت گرفته است. یافتههای پژوهش نشان میدهد که سرمایهگذاران بیشترین تأکید را بر معیارهای روند بازار، امکان نقدشوندگی سهام، نسبت </strong>P/E<strong>، و </strong>EPS<strong> قرار میدهند.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622Estimation of Rural Household’ Food Demand Function, Using Almost Ideal Demand System (AIDS)برآورد تابع تقاضای خوراک خانوارهای روستایی با استفاده از سیستم تقاضای تقریباً مطلوب(AIDS)131149190410.22103/jdc.2009.1904FAدکتر مجتبیبهمنیاستادیار اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران.0000-0003-0257-5775حسناصغریدانشجوی دوره دکتری اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.Journal Article20070612 Nutrition and food consumption are of high importance in family budgeting. It’s high share in rural households’ budgetes adds to the importance of estimation of Food demand function for rural households. Economists and politicians are interested in analyzing the allocation of income to goods and services, therefore, estimation of demand for goods and services, to find future needs and preferences, is of great importance. In this paper, using Almost Ideal Demand System (AIDS), and Seemingly Unrelated Regression System(SUR), rural households’food demand function has been estimated. According to the results of the model in most cases rural consumers are entangled in some money illusion, but their tastes have not changed. Price elasticity for bread, rice and grain category is the least, while this elasticity for dairy products and egg category is the most. Furthermore, among different food categories, bread, rice and grain category is considered luxery while dairy products and egg category is considered necessity. Bread, rice and grain category is subsititute for dairy products and egg category, but it is compliment for red and white meat. Red and white meats are substitute for dairy products and egg category. <strong>تغذیه و مصرف مواد غذایی در برنامه ریزی بودجه خانوار اهمیت فراوانی دارد و سهم زیادی آن در بودجه خانوار روستایی بر اهمیت برآورد تابع تقاضای خوراک خانوارهای روستایی میافزاید. تحلیل تخصیص درآمد خانوار به کالاها و خدمات مورد توجه اقتصاددانان و سیاستمداران بوده و برآورد تقاضای کالاها و خدمات به منظور تشخیص ترجیحات و نیازهای آینده از اهمیت برخوردار است. در این مقاله با استفاده از سیستم تقاضای تقریباً مطلوب</strong>(AIDS) <strong>و روش تخمین رگرسیون ظاهراً نامرتبط</strong>(SUR) <strong>به برآورد توابع تقاضای خوراک خانوارهای روستایی پرداخته شده است. با توجه به نتایج مدل، مصرف کنندگان روستایی در موارد دچار توهم پولی هستندو سلیقه خانوارهای روستایی تغییر نکرده است. کشش قیمتی زیرگروه نان،</strong><strong> </strong><strong>برنج و غلات کمترین مقدار و کشش قیمتی زیر گروه لبنیات و تخم مرغ بیشترین مقدار است. به علاوه از میان زیر گروههای مختلف خوراک، زیر گروه نان، برنج و غلات لوکس بوده و زیر گروه لبنیات و تخم مرغ ضروری است. زیرگروه نان، برنج و غلات با زیرگروه لبنیات وتخم مرغ جانشین و با زیرگروه گوشت قرمز و سفید مکمل است. زیرگروه گوشت قرمز و سفید با زیر گروه لبنیات و تخم مرغ جانشین است. </strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24282120090622Comparing relationships: between Capital Productivity and Return with between Earning per Share and Price-Earning Ratio and Return in Tehran Stock Exchange Marketبررسی ارتباط بهره وری سرمایه، سود هر سهم و نسبت قیمت به سود هر سهم با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار151173190510.22103/jdc.2009.1905FAدکتر زهرالشکریدانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران.هنگامهمقدسپوردانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه تهران، تهران، ایران.محمدقاسمیکارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز، تهران، ایران.Journal Article20080601"Return acquisition" is the main objective of investment. Investors need suitable criterions to recognize the return on their investment. There are many efforts take in introducing these suitable criterions. Profit and its derivatives are some of the suitable criterions used to predicate capital return. This paper introduces "capital productivity" as a new criterion where Capital productivity is defined as the added value divided by invested assets. Invested assets may be circulating capital, long-term operative assets, or total assets. Therefore, there are three different models to measuring capital productivity. In this paper, our attempt is to expose the higher informative content of capital productivity relative to profit and its derivatives. To do this, we compared profit (earning per share and price-earning ratio) and return relationship with capital productivity (all models) and return relationship. Also we compared relationships between different models of measurement and return. Results show that there are significant relationships between all models of capital productivity and return. The correlation between capital productivity -if total asset is used as the denominator- and return is more than earning per share and P/E. however there is no significant deference between correlations of different measuring models of capital productivity with return.<strong> هدف اصلی سرمایهگذاری، کسب بیشترین بازده است. سرمایهگذاران در پی معیارهایی هستند که آنها را در تشخیص بازده سرمایهگذاری راهنمایی کند. سود حسابداری و مشتقات آن از جمله معیارهایی است که برای پیشبینی بازده، ارائه و مورد استفاده قرار گرفتهاند. در این مقاله، معیار جدیدی تحت عنوان «بهرهوری سرمایه» ارائه شده است. بهرهوری سرمایه، نسبت ارزش افزوده بر داراییهای سرمایهگذاری شده است. بر حسب اینکه نسبت ارزش افزوده به کدام یک از گروه داراییهای سرمایهگذاری شده (سرمایه در گردش، داراییهای عملیاتی یا کل داراییها) محاسبه شود. مدل اندازهگیری بهرهوری سرمایه متفاوت است. برای نشان دادن این موضوع، که معیار ارائه شده دارای محتوای اطلاعاتی، و از کارآیی لازم برخوردار است، رابطه آن با بازده سهام بررسی شده است. همچنین برای مقایسه محتوای اطلاعاتی بهرهوری سرمایه و سود، رابطه بهرهوری سرمایه با بازده سهام، رابطه سود هر سهم و نسبت قیمت به سود هر سهم (به عنوان مشتقات سود) با بازده سهام با یکدیگر مقایسه شده است. همچنین برای مقایسه محتوای اطلاعاتی الگوهای مختلف محاسبه بهرهوری سرمایه با یکدیگر، رابطه آنها با بازده سهام با یکدیگر مقایسه شده است. نتایج نشان میدهد که بین همه الگوهای اندازهگیری بهرهوری سرمایه و تغییرات بازده سهام، ارتباط معناداری وجود دارد. اگر بهرهوری سرمایه بر اساس کل داراییها اندازهگیری شود، رابطه نزدیکتری با تغییرات بازده سهام دارد. بنابراین محتوای اطلاعاتی بهرهوری سرمایه بر اساس کل داراییها بیشتر از سود هر سهم و نسبت قیمت به سود هر سهم است. با این حال، بین ضریب همبستگی الگوهای مختلف اندازهگیری بهرهوری سرمایه و تغییرات بازده، اختلاف معناداری وجود ندارد. بنابراین محتوای اطلاعاتی الگوهای مختلف اندازهگیری بهرهوری سرمایه تفاوتی با هم ندارد.</strong>