دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Investigating the Effect of Oil revenue on Regional Convergence in Iran: (Spatial Econometric Approach)بررسی اثردرآمدهای نفت بر همگرایی منطقهای در اقتصاد ایران: رهیافت اقتصادسنجی فضایی116283710.22103/jdc.2020.15908.1094FAمهرانافراسیابیدانشجوی دکتری گروه اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران.مصیبپهلوانیدانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران.رمضانحسین زادهاستادیار گروه اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران.Journal Article20200521<strong>Objective</strong>: Regional convergence is one of the major challenges in developing economies. In Iran, the whole development programs before and after the revolution have not succeeded in creating a regional balance, and spatial polarization continues. One of the axes of regional convergence is oil and its revenues. The purpose of this study is to investigate the direct effects and spatial spillover of oil revenues on regional convergence in Iran based on the space Solow model. According to this model, less developed economies grow faster than developed economies and the result of this process is the convergence between regions. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Methods</strong>: The research variables include per capita income, oil revenue, and human capital, saving rate, population growth rate, and capital stock. To study the subject, have been used the latest data of the provinces of the country in the period 2005-2017. Connections between regions that are the outcome of natural needs and geographical, political, cultural, social, and economic commonalities can accelerate their development while providing the shortcomings of regions. In the regional economic literature, the convergence of per capita income growth in the regions is a function of the situation within the region and also the surrounding areas, which appears as spillover effects. Therefore, in regional studies, explanatory variables contain the dimension of place (space) and spatial relationship and have direct and indirect (spillover) effects on the dependent variable. Hence, it is necessary for growth and convergence studies to consider the dependence between regions. Since the use of location-based data in conventional econometrics is contrary to Gauss-Markov assumptions, therefore the Dynamic Spatial Durbin (DSDM) econometrics technique is used. To estimate the coefficients have been used Stata software. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Results</strong><strong>:</strong> According to the results, the occurrence of regional convergence in the country is confirmed. So that the convergence speed is 0.062. Therefore, every year, the per capita income gap of the regions decreases by %6.2 and the regions move in the direction of balanced growth towards a steady-state situation. In other words, provinces with lower per capita incomes grow faster than provinces with higher per capita incomes, and in the long run, will decrease the per capita income gap between regions. Despite the positive and significant direct effect, the oil variable has a negative spillover effect on the regional convergence process. Other results show that among the influential factors, human capital has the highest direct effects and spillover on regional growth and convergence. Therefore, in Iran, investing in human capital and providing the necessary conditions to use its potentials has the greatest role in regional convergence. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Conclusion</strong>: The results of this study are in order to strengthen decision-making power and create conditions that provide the necessary basis for proper use of resources and factors affecting regional convergence as one of the main priorities and goals of development programs. In Iran, the effective role of oil in regional convergence depends on strengthening communication channels between regions and institutional reforms and creating efficient institutions that Guaranteed transparency and accountability and prevent centralization and rent distribution of benefits from resources between individuals, organizations and regions.<strong>هدف: </strong><strong>همگرایی منطقهای یکی از چالشهای مهم در اقتصادهای در حال توسعه است. در ایران مجموعه برنامه های عمرانی قبل و بعد از انقلاب، موفق به ایجاد تعادل منطقهای نشده اند و همچنان قطبی شدن فضایی ادامه دارد. یکی از محورهای همگرایی منطقهای نفت و درآمدهای حاصل از آن است. هدف این مطالعه، بررسی آثار مستقیم و سرریزهای فضایی درآمدهای نفتی بر همگرایی منطقهای در ایران بر پایه الگوی سولوی فضایی است. بر پایه الگوی مذکور، اقتصادهای کمترتوسعهیافته</strong><strong>نسبت</strong><strong>به</strong><strong>اقتصادهای</strong><strong>توسعهیافته</strong><strong>دارای رشد</strong><strong>سریعتری هستند و نتیجه این فرایند همگرایی بین مناطق است.</strong><br /> <strong> روش: </strong><strong>متغیرهای تحقیق شامل درآمد سرانه، درآمد نفت، سرمایه انسانی، نرخ پس انداز، نرخ رشد جمعیت و موجودی سرمایه است. برای بررسی موضوع از آخرین دادههای استانهای کشور در دوره زمانی </strong><strong>1396</strong><strong>-</strong><strong>1384</strong><strong> استفاده شده است. پیوندهای بین مناطق که محصول نیازهای طبیعی و مشترکات جغرافیایی، سیاسی، فرهنگی، اجتماعی و اقتصادی است، میتواند ضمن تامین کمبودهای مناطق، روند تکامل آنها را تسریع نماید. در ادبیات اقتصاد منطقهای، همگرایی رشد درآمد سرانه مناطق تابعی از وضعیت درون منطقه و همچنین مناطق پیرامون است که به صورت اثرات سرریز ظاهر میشود. بنابراین متغیرهای توضیحی حاوی بعد مکان (فضا) و ارتباط مکانی هستند و دارای آثار مستقیم و غیر مستقیم (سرریز) بر متغیر وابسته هستند. بر همین اساس ضروری است در مطالعات رشد و همگرایی منطقهای، وابستگی بین مناطق در نظر گرفته شود. از آنجا که استفاده از داده های دارای بعد مکان در اقتصادسنجی متعارف مغایر با فروض گوس- مارکف است، بنابراین از تکنیک اقتصادسنجی دوربین پویای فضایی(</strong><strong>DSDM</strong><strong>) استفاده میشود. برای برآورد ضرایب نیز از نرم افزار استاتا استفاده می گردد.</strong><br /> <strong> یافتهها:</strong><strong> مطابق نتایج، وقوع همگرایی منطقهای در کشور تأیید میگردد. بطوریکه سرعت همگرایی </strong><strong>062/0</strong><strong> است. بنابراین هر سال </strong><strong>2/6</strong><strong> درصد از شکاف درآمد سرانه مناطق کاسته میشود و مناطق در مسیر رشد متوازن به سمت حالت پایدار حرکت میکنند. به بیان دیگر استانهای با درآمد سرانه پایین تر رشد سریعتری نسبت به استانهای با سطح درآمد سرانه بالاتر دارند و در بلندمدت شکاف درآمد سرانه بین مناطق کاهش خواهد یافت. متغیر نفت علیرغم تأثیر مستقیم مثبت و معنادار، دارای تأثیر سرریز منفی بر روند همگرایی منطقهای است. سایر نتایج نشان میدهد، در بین عوامل تاثیرگذار، سرمایه انسانی دارای بالاترین آثار مستقیم و سرریز بر رشد و همگرایی منطقهای است. بنابراین در ایران سرمایهگذاری در سرمایه انسانی و فراهم آوردن شرایط لازم برای استفاده از پتانسیلهای آن دارای بیشترین نقش در همگرایی منطقهای است.</strong><br /> <strong> نتیجهگیری:</strong><strong> نتایج این تحقیق در راستای تقویت توان تصمیم گیری و خلق شرایطی است که زمینه لازم برای استفاده مناسب از منابع و عوامل تأثیر گذار بر همگرایی منطقهای به عنوان</strong><strong>یکی از اولویتها و اهداف</strong><strong>اصلی برنامه های توسعه</strong><strong>فراهم آورد. در ایران ایفای نقش موثر نفت در همگرایی منطقهای در گرو تقویت کانالهای ارتباطی بین مناطق و اصلاحات نهادی و ایجاد نهادهای کارایی است که متضمن شفافیت و پاسخگویی باشند و مانع از تمرکزگرایی و توزیع رانت منافع حاصل از منابع بین افراد، سازمانها و مناطق گردند.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Risk Aversion and Value at Risk in Macroeconomic Assets Portfolio: An Approach of Econophysicsریسکگریزی و ارزش درمعرض خطر در پرتفوی داراییهای کلان: رهیافتی از فیزیک اقتصاد1730269810.22103/jdc.2020.11447.1037FAهاشمزارعگروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد شیراز، دانشگاه آزاد اسلامی، شیراز، ایران.0000-0002-4141-0589زینبرضایی سخاکارشناس ارشد اقتصاد و پژوهشگر.محمدزارعکارشناس ارشد اقتصاد و پژوهشگر.Journal Article20171226<strong>Objective:</strong> Due to the importance of studing the behavior of asset markets, the risk aversion term and its operational calculation has attracted many researchers. The present study intends to examine this issue by considering a portfolio with three assets in the three markets of stock, currency and gold. Therefore, by examining the fluctuations of previous years in the portfolio consisting of three macroeconomic assets , stocks, currency and gold, we can assess the risk aversion of investors in these markets and the causal relationship between these markets and take steps to construct long-term policy goals. <br /><strong>Method:</strong> To investigate the issue, using a mathematical equilibrium model and dynamic econometric methods, the monthly data of stock markets, currency and gold during the period 1995 to 2018 has been analyzed. <br /><strong>Results:</strong> Based on the research findings, the amount of risk aversion for the sample size shows that the average risk aversion index of investors in the stock market is higher than the other two markets and this index is the lowest in the gold market. Also, the value-at-risk index of return has a one-way causality and a significant relationship with the degree of risk aversion of investors in all three asset markets. <br /><strong>Conclusion:</strong> The results of this study of risk aversion and risk value in these markets can help policymakers to better understand the interactions of these markets, control them and eliminat the destabilizing conditions of these markets. <br />Specifically in the case of the Iranian stock market, it can be said that investors are relatively more risk averse to the both gold and foreign exchange markets in the conditions of economic recession and increasing political instability, in other words, stock market investors have less confidence in the exchange and gold markets. The reason is the newness of the stock market compared to the global stock markets and also the longer existence of gold and foreign exchange markets than the emerging stock market in Iran. <br />Also since gold assets have an intrinsic value and the dollar market is supported by a large global economy, Therefore to strengthen the support of the Iranian stock market, it seems improving economic infrastructure, promotion of the conditions of companies in the stock market, increasing government support for competitive condition and prohibition of direct intervention in the stock market are necessary. In addition, due to the complex nature of the stock market and the lack of sufficient public information , the need to inform and increase public awareness for a long-term presence in the stock market seems necessary.<strong>روش: برای بررسی موضوع، با بهرهگیری از یک الگوی تعادلی ریاضی و استفاده از روش های اقتصاد سنجی پویا به تحلیل داده های ماهانه بازارهای سهام، ارز و طلا طی بازه زمانی </strong><strong>1374</strong><strong> تا </strong><strong>1397</strong><strong> پرداخته شده است.</strong><br /> <strong>یافتهها: براساس یافتههای پژوهش، میزان ریسک گریزی برای حجم نمونه مورد بررسی نشان میدهد که میانگین شاخص ریسک گریزی سرمایهگذاران در بازار سهام از دو بازار دیگر بیشتر و این شاخص در بازار طلا کمترین مقدار را به خود اختصاص میدهد. همچنین شاخص ارزش در معرض خطر بازدهی رابطه علیت یکطرفه و معناداری با میزان ریسک گریزی سرمایهگذار در هر سه بازار دارایی دارد. </strong><br /> <strong>نتیجهگیری: نتایج بررسی محاسبه ریسک گریزی و ارزش در معرض خطر در این بازارها میتواند به سیاستگزاران کلان اقتصادی برای شناخت بهتر فعلوانفعالات این بازارها، کنترل و از بین بردن شرایط بیثبات کننده این بازارها یاری رساند. بهطور مشخص در مورد بازار بورس ایران میتوان عنوان کرد که سرمایهگذاران به طور نسبی در شرایط رکود اقتصادی و افزایش بی ثباتی سیاسی نسبت به دو بازار طلا و ارز ریسک گریزی بیشتری دارند و یا به عبارتی از سرمایه گذاران بازار سهام اطمینان ذهنی کمتری نسبت به دو بازار ارز و سهام برخوردار می باشند. دلیل این امر نیز در نوپا بودن بازار سهام نسبت به بازارهای سهام جهانی و نیز قدمت طولانی تر وجود بازارهای طلا و ارز نسبت به بازار نوظهور سهام در ایران می باشد. همچنین ازآنجاکه دارایی طلا دارای یک ارزش ذاتی است و بازار ارز دلار نیز از پشتوانه یک اقتصاد بزرگ جهانی برخوردار است. لذا بی شک برای تقویت پشتوانه بازار بورس اوراق بهادار ایران نیز بهبود زیرساخت های اقتصادی، بهبود شرایط حضور بنگاه ها در بورس، حمایت دولت ها از شرایط رقابتی و عدم مداخله مستقیم در بازار بورس ضروری به نظر میرسد. به علاوه با توجه به ماهیت پیچیده بازار بورس و عدم وجود آشنایی کافی عموم مردم لزوم اطلاع رسانی و افزایش اگاهی افراد جامعه جهت حضور بلندمدت در بازار بورس اوراق بهادار ضروری به نظر میرسد.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Estimating the Short and Long Term Effects of Electricity Price on Household Electricity Demand in Iranian Provincesبرآورد اثرات کوتاهمدت و بلندمدت قیمت برق بر تقاضای برق خانگی در استانهای ایران3145270010.22103/jdc.2020.14660.1079FAاکرمدریکوندکارشناسی ارشد گروه اقتصاد، دانشگاه ایلام، ایلام، ایران.حشمتاللهعسگریدانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه ایلام، ایلام، ایران.0000-0002-9944-4044Journal Article20190903<strong>Objective</strong>: The energy sector has always been considered as one of the key and influential sectors in the country's economy and the analysis of the interaction effects of this sector or other productive sectors and the impact of decisions and policies related to those sectors and various economic factors such as households is very It is important. In the Iranian economy, energy carriers, especially electricity, are subject to subsidies and The government provides electricity to the people at a price far below cost. <br />Therefore, it always incurs heavy costs for providing hidden subsidies. according to the Law on Targeted Subsidies, the government is obliged to liberalize the prices of various energy carriers, including electricity, in stages, and this liberalization has always acted as a shock, and this shock will have several effects on electricity demand. Therefore, the purpose of this study is to estimate the short-term and long-term effects of electricity prices on household electricity demand in the provinces of Iran. <br /><strong>Methods</strong>: This study uses experimental data to study and estimate the response of household electricity demand to electricity prices in the provinces of Iran based on the ARDL panel method in the period 1991 to 2014. For this purpose, the household electricity demand function is a function of the average current price of electricity, the average current price of natural gas as a substitute, the number of hot days of the year and the average household income. In order to investigate the effect of electricity price shocks, the electricity price variable has been divided into two variables, electricity price shock and electricity price trend, using the Hodrick Prescott filter. <br /><strong>Results</strong>: The results of model fit show that price shock elasticity is in the short run (-0.06) and in the long run the price elasticity is (-0.38). The price elasticity is in the short run (-5.39) and in the long run (-52.40). In addition, the findings show that the consumption of the previous period always has a positive and significant effect on electricity consumption of the current period. as one unit of increase in electricity consumption in the previous period, causes an increase of 0.32 units of electricity consumption in the current period. Gas price as a substitute commodity also has a positive and significant effect on electricity consumption in the household sector in the same period, the variable coefficient of electricity price (trend) has a negative and significant effect on electricity consumption in the current period in the household sector. <br /><strong>Conclusion</strong>: This study shows that in Iran, electricity for home consumers is a short-term commodity and a long-term commodity in the long run. and the short-run and long-run income trend suggests that electricity is a normal commodity among home consumers. Cross-tensile examination of the gas indicates that the gas is a traction product and a substitute for electricity. Examination of the effect of temperature also shows that this variable will have a positive effect on power consumption. The error correction study also shows that in each period, 69% of the imbalance in household electricity demand is moderated and moves to the long run. Examination of the error correction factor also shows that in each period, 69% of the imbalance in household electricity demand is adjusted and moves towards a long-term value. The study of the effect of air temperature also shows that with increasing air temperature, the amount of electricity consumption in the residential sector increases. The results also show that the percentage of urban population has a positive effect on electricity consumption in the household sector but is not statistically significant.<strong>هدف:</strong><strong>بخش انرژی همواره بهعنوان یکی از بخشهای کلیدی و اثرگذار در اقتصاد کشور مطرح بوده و تحلیل اثرات متقابل این بخش یا سایر بخشهای تولیدی و نحوه تأثیر تصمیمات و سیاستگذاری مربوط به آن بخشها و عوامل اقتصادی مختلف نظیر خانوارها بسیار مهم است. در اقتصاد ایران حاملهای انرژی و بویژه برق مشمول پرداخت یارانه میشود و دولت برق را با قیمتی به مراتب پایینتر از قیمت تمام شده آن در اختیار مردم قرار میدهد و لذا برای تامین یارانه پنهان همواره هزینههای سنگینی را متحمل میشود. مطابق قانون هدفمندی یارانهها دولت مکلف به آزادسازی قیمت انواع حاملهای انرژی از جمله برق بصورت مرحله ای است و این آزادسازی همواره بعنوان یک شوک عمل کرده و این شوک تأثیرات متعددی بر تقاضای برق خواهد گذاشت و از این رو هدف این تحقیق بررسی برآورد اثرات کوتاهمدت و بلندمدت قیمت برق بر تقاضای برق خانگی در استانهای ایران است.</strong><br /><strong>روش</strong><strong>: این مطالعه با استفاده از داده های تجربی</strong><strong>به برررسی و برآورد واکنش تقاضای برق خانگی نسبت به قیمت برق در استانهای ایران بر اساس روش پانل </strong><strong>ARDL</strong><strong> در دوره زمانی</strong><strong>1370</strong><strong> تا </strong><strong>1393</strong><strong> میپردازد. به این منظور تابع تقاضای برق خانگی، تابعی از متوسط قیمت جاری برق، متوسط قیمت جاری گاز طبیعی بهعنوان کالای جانشین، تعداد روزهای گرم سال و متوسط درآمد خانوار در نظر گرفته شده است. بهمنظور بررسی تأثیر شوکهای قیمتی برق، متغیر قیمت برق با استفاده از پالایه هودریک پرسکات به دو متغیر شوک قیمت برق و روند قیمت برق تقسیمشده است.</strong><br /><strong>یافتهها:</strong><strong> نتایج حاصل از برازش مدل نشان میدهد کشش شوک قیمتی در کوتاهمدت (</strong><strong>06/0</strong><strong>-) و در بلندمدت کشش قیمتی (</strong><strong>38/2</strong><strong>-) است. همچنین کشش روند قیمتی در کوتاهمدت (</strong><strong>39/5</strong><strong>-) و در بلندمدت (</strong><strong>40/52</strong><strong>-) است. علاوه بر این یافتهها نشان میدهد همواره مصرف دوره پیشین بر مصرف برق دوره جاری تأثیر مثبت و معناداری دارد بهطوری که یک واحد افزایش در مصرف برق در دوره گذشته، باعث افزایش </strong><strong>32/0 </strong><strong>واحدی مصرف برق در دوره جاری میشود. قیمت گاز بهعنوان یک کالای جانشین نیز اثر مثبت و معناداری بر مصرف برق بخش خانگی در همان دوره دارد، ضریب متغیر قیمت برق (روند) اثر منفی و معناداری بر مصرف برق دوره جاری در بخش خانگی دارد. بدین معنا که با افزایش این متغیر به میزان یک واحد در هر دوره، مصرف برق بخش خانگی به میزان </strong><strong>56/50</strong><strong> واحد در همان دوره کاهش خواهد یافت.</strong><br /><strong>نتیجهگیری:</strong><strong>این </strong><strong>بررسی</strong><strong> نشان میدهد که در ایران، برق برای مصرفکنندگان خانگی در کوتاهمدت کالایی کمکشش و در بلندمدت کالایی با کشش محسوب میشود. و کشش درآمدی در کوتاهمدت و بلندمدت بیانگر این است که برق یک کالای نرمال در بین مصرفکنندگان خانگی است. بررسی کشش متقاطع گاز بیانگر این است که گاز کالای کمکشش و جانشین برق است. بررسی ضریب تصحیح خطا نیز نشان میدهد که در هر دوره 69 درصد از عدم تعادل در تقاضای برق خانگی تعدیلشده و به سمت مقدار بلندمدت حرکت میکند. بررسی</strong><strong>تأثیر</strong><strong>دمای</strong><strong>هوا</strong><strong>نیز</strong><strong>نشان</strong><strong>میدهد</strong><strong>که</strong><strong>با</strong><strong>افزایش</strong><strong>درجه</strong><strong>هوا</strong><strong>میزان</strong><strong>استفاده</strong><strong>از برق در بخش مسکونی افزایش مییابد. بررسی تعداد مشترکین برق نیز نشان میدهد که با افزایش تعداد مشترکین در بخش خانگی مصرف برق در این بخش افزایش مییابد. و همچنین نتایج بیان میکنند که درصد جمعیت شهرنشینی تأثیر مثبتی بر میزان مصرف برق در بخش خانگی دارد ولی از لحاظ آماری معنادار نیست.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Factors Affecting Employment in Manufacturing Industries of Iranعوامل مؤثر بر اشتغال در صنایع کارخانهای کشور4765269910.22103/jdc.2020.11705.1040FAمنصورعسگریاستادیار مؤسسۀ مطالعات و پژوهشهای بازرگانی، تهران، ایران.Journal Article20180210 <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Objective</span></strong><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black;">: </span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';">This article seeks to identify the factors affecting employment in Iran's manufacturing industries during the period 1996-2015. Employment is one of the main channels affecting the performance of the economy, the changes of which will affect production, imports, exports, competition, and investment<span lang="FA" dir="RTL">.</span>Considering that the manufacturing industry plays an important role in creating value-added and job creation in the country's economy, this issue has caused every part of the country's manufacturing industry to be associated with high diversity. In recent years, factory industries have experienced many fluctuations due to the domestic and international conditions governing the country's economy, which has caused the major industries of the country to operate with less than production capacity, despite the high installed capacity.</span> <br /> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Method</span></strong><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black;">: </span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';">Employment and factors affecting macroeconomic factors creating new job opportunities and increasing employment is one of the most important issues for economic planners and policymakers. Identifying the factors affecting employment is one of the most important issues in the Iranian </span><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-ascii-theme-font: major-bidi; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-hansi-theme-font: major-bidi; mso-bidi-theme-font: major-bidi;">economy.</span> <br /> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Results</span></strong><strong><span style="font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; color: black;">: </span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';">In the long run and in the classical model of labor demand, the wage variable has an important role in determining the equilibrium level of employment; in addition, the variables of firm production are also effective in determining the level of employment. On the other hand, in the long run, the main factors affecting the demand for employment in the manufacturing industry are wage, output, and capital utilization variables, which can be replaced by capital stock, which is also interpreted as the substitution effects of scale. To extract the labor demand function, there are several methods by which labor demand is extracted under the same conditions. In this study, to extract the labor demand in 22 industrial sectors with 10 employees and more, we use the method presented by Varian (1978). In this method, the labor demand function can be minimized by reducing the cost function to the production function.</span> <br /> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Conclusion</span></strong><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black;">:</span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';"> The purpose of this paper is to analyze the factors affecting employment in the manufacturing industry by dividing the two-digit ISIC codes by dividing the two-digit ISIC codes by 10 employees and moreover, the period 1996-2015 using a generalized panel data approach and Generalized Least Squares (GLS) estimator. The most important factor in the development of employment in manufacturing industries is the increase in production, the realization of which requires the coordination of monetary, fiscal, foreign exchange and trade policies, and extensive interaction with the global economy and attracting foreign direct investment. The results show that the elasticity of employment demand with respect to wages, production, and capital stock are -0.22, 0.58, and 0.12, respectively. Considering that one of the effective factors in increasing employment in Iran's manufacturing industries are increasing production, it is recommended that the government place more emphasis on combating the smuggling of goods and developing a competitive environment to expand industrial activities and ultimately increase demand for industrial products. Increase industrial production and thereby increase labor demand. Considering the positive effect of capital stock on employment in the manufacturing industries, it is recommended to adopt policies to increase employment, which will lead to increased investment in factory industries to increase employment by increasing capital stock.</span> <br /> <br /><span style="font-family: 'Arial','sans-serif'; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-ascii-theme-font: minor-latin; mso-hansi-font-family: Calibri; mso-hansi-theme-font: minor-latin; mso-bidi-font-family: Arial; mso-bidi-theme-font: minor-bidi;" lang="FA"> </span> <br /> <br /> <br /> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Objective</span></strong><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black;">: </span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';">This article seeks to identify the factors affecting employment in Iran's manufacturing industries during the period 1996-2015. Employment is one of the main channels affecting the performance of the economy, the changes of which will affect production, imports, exports, competition, and investment<span lang="FA" dir="RTL">.</span>Considering that the manufacturing industry plays an important role in creating value-added and job creation in the country's economy, this issue has caused every part of the country's manufacturing industry to be associated with high diversity. In recent years, factory industries have experienced many fluctuations due to the domestic and international conditions governing the country's economy, which has caused the major industries of the country to operate with less than production capacity, despite the high installed capacity.</span> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Method</span></strong><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black;">: </span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';">Employment and factors affecting macroeconomic factors creating new job opportunities and increasing employment is one of the most important issues for economic planners and policymakers. Identifying the factors affecting employment is one of the most important issues in the Iranian </span><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-ascii-theme-font: major-bidi; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-hansi-theme-font: major-bidi; mso-bidi-theme-font: major-bidi;">economy.</span> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Results</span></strong><strong><span style="font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; color: black;">: </span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';">In the long run and in the classical model of labor demand, the wage variable has an important role in determining the equilibrium level of employment; in addition, the variables of firm production are also effective in determining the level of employment. On the other hand, in the long run, the main factors affecting the demand for employment in the manufacturing industry are wage, output, and capital utilization variables, which can be replaced by capital stock, which is also interpreted as the substitution effects of scale. To extract the labor demand function, there are several methods by which labor demand is extracted under the same conditions. In this study, to extract the labor demand in 22 industrial sectors with 10 employees and more, we use the method presented by Varian (1978). In this method, the labor demand function can be minimized by reducing the cost function to the production function.</span> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /><span dir="LTR"> </span> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman'; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black; mso-bidi-language: AR-SA; mso-no-proof: yes;">Conclusion</span></strong><strong><span style="mso-bidi-font-size: 12.0pt; font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: 'B Lotus'; color: black;">:</span></strong><span style="font-family: 'Times New Roman','serif'; mso-fareast-font-family: 'Times New Roman';"> The purpose of this paper is to analyze the factors affecting employment in the manufacturing industry by dividing the two-digit ISIC codes by dividing the two-digit ISIC codes by 10 employees and moreover, the period 1996-2015 using a generalized panel data approach and Generalized Least Squares (GLS) estimator. The most important factor in the development of employment in manufacturing industries is the increase in production, the realization of which requires the coordination of monetary, fiscal, foreign exchange and trade policies, and extensive interaction with the global economy and attracting foreign direct investment. The results show that the elasticity of employment demand with respect to wages, production, and capital stock are -0.22, 0.58, and 0.12, respectively. Considering that one of the effective factors in increasing employment in Iran's manufacturing industries are increasing production, it is recommended that the government place more emphasis on combating the smuggling of goods and developing a competitive environment to expand industrial activities and ultimately increase demand for industrial products. Increase industrial production and thereby increase labor demand. Considering the positive effect of capital stock on employment in the manufacturing industries, it is recommended to adopt policies to increase employment, which will lead to increased investment in factory industries to increase employment by increasing capital stock.</span><strong>هدف:</strong><strong> هدف از این مقاله تجزیه و تحلیل عوامل مؤثر بر اشتغال در صنایع کارخانهای کشور به تفکیک کدهای دو رقمی </strong>ISIC<strong>دارای </strong><strong>10 </strong><strong>نفر کار کن و بیشتر در طی دوره </strong><strong>1394</strong><strong>-</strong><strong>1375 </strong><strong>است. موضوع اشتغال و کاهش بیکاری یکی از اساسیترین نیازهای یک جامعه تلقی میشود. اشتغال بر متغیرهای کلان اقتصادی از جمله تولید، مصرف، سرمایهگذاری، اشتغال، و صادرات دارد. اشتغال و عوامل مؤثر بران یکی از متغیرهای مهم اقتصاد کلان است ایجاد فرصتهای شغلی جدید و افزایش اشتغال، یکی از مهمترین مسائل برنامهریزان و سیاستگذاران اقتصادی محسوب میگردد. شناسائی عوامل مؤثر بر اشتغال از مسائل مهم اقتصاد ایران محسوب میگردد که صنایع کارخانهای یکی از بخشهای است که در فرآیند ایجاد اشتغال و افزایش آن اهمیت زیادی دارد.</strong><br /> <strong>روش:</strong><strong> در این تحقیق از آمار و اطلاعات صنایع کارخانهای دارای </strong><strong>10 </strong><strong>نفر کارکن و بیشتر به تفکیک کدهای دو رقمی </strong>ISIC<strong> در دوره </strong><strong>1394</strong><strong>-</strong><strong>1375 </strong><strong>و روش پانل دیتا و برآوردگر حداقل مربعات تعمیم یافته استفاده شده است.</strong><br /> <strong>یافتهها:</strong><strong> موضوع اشتغال و کاهش بیکاری یکی از اساسیترین نیازهای یک جامعه تلقی است و بیکاری یکی از پدیدههای مخرب اجتماعی، اقتصادی و فرهنگی محسوب میشود که رفع آن یکی از اولویتهای اساسی در هر کشوری است. اشتغال بخش صنعت، در سالهای اخیر بهدلیل اعمال مجدد تحریمها و افزایش نرخ ارز و وابستگی بالایی که این بخش به واردات کالای سرمایهای و واسطهای دارد مورد تهدید قرار گرفته است و وضعیت اشتغال در این بخش را تضعیف نموده که خود سبب کاهش تقاضا نیروی کار تمام وقت گردیه و سهم اشتغال ناقص در بازار کار افزایش داده است. با عنایت با اینکه یکی از عوامل مؤثر بر افزایش اشتغال در صنایع کارخانهای ایران افزایش تولید است دولت باید بر مبارزه با قاچاق کالاها و توسعه فضای رقابتی جهت گسترش فعالیتهای صنعتی و در نهایت افزایش تقاضا برای تولیدات صنعتی تاکید بیشتری داشته باشد تا زمینه را برای افزایش تولید صنعتی مهیا نماید و از آن طریق تقاضای نیروی کار افزایش یابد. با توجه به اثر مثبت موجودی سرمایه بر اشتغال در صنایع کارخانهای 22 گانه دارای 10 نفر کارکن و بیشتر ضرورت دارد جهت افزایش اشتغال، سیاستهای اتخاذ گردد که منجر به افزایش سرمایهگذاری در صنایع کارخانهای گردد تا از طریق افزایش موجودی سرمایه، اشتغال نیز افزایش یابد.</strong><br /> <strong>نتیجهگیری:</strong><strong> متوسط سهم اشتغال صنایع کارخانهای </strong><strong>22 </strong><strong>گانه دارای </strong><strong>10 </strong><strong>نفر کارکن و بیشتر نیز نشان میدهد بخشهای صنایع مواد غذایی و آشامیدنی، تولید سایر محصولات کانی غیرفلزی، تولید منسوجات، تولید وسایل نقلیۀ موتوری و تریلر و نیم تریلر، تولید فلزات اساسی و صنایع تولید مواد و محصولات شیمیایی دارای بیشترین سهم در اشتغال هستند. کشش تقاضای نیروی کار در صنایع کارخانهای </strong><strong>22 </strong><strong>گانه دارای </strong><strong>10 </strong><strong>نفر کارکن و بیشتر نسبت به دستمزد از </strong><strong>22/0-</strong><strong>، کشش تقاضای نیروی کار نسبت به تولید برابر از </strong><strong>58/0 </strong><strong>و کشش تقاضای نیروی کار نسبت به موجودی سرمایه نیز </strong><strong>12/0 </strong><strong>است.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Empirical Test of the Relationship between Consumption and Capital Asset Pricing in Tehran Stock Exchangeآزمون تجربی ارتباط بین مصرف و قیمتگذاری اوراق بهادار در بازار بورس اوراق بهادار تهران6784270110.22103/jdc.2020.14993.1085FAشهروزپورفردکارشناس ارشد گروه مدیریت مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران.بهروزپورفردکارشناس ارشد گروه مدیریت مالی دولتی، تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.Journal Article20191119<strong>Objective:</strong> The purpose of this paper is to derive a better criterion for systematic risk and to develop a closer relationship between the capital market and basic economic concepts and to explain the relationship between risk and return and pricing of capital assets using the economic variable of consumption in Tehran Stock Exchange. The capital asset pricing model assumes that investors consider only risk and return. But other features may also be important to investors. For example, one of these important features may be the consumption flow over the life of the investor. The premise of the consumption-based capital asset pricing model is that what matters to investors is the flow of consumption over a lifetime, not wealth itself. Therefore, a better measure of consumer welfare instead of wealth is the consumption flow that can support this welfare. This article examines whether consumption beta compared to market beta can be considered as a better criterion for explaining returns on the Tehran Stock Exchange. <br /><strong>Methods:</strong> According to the assumption governing the pricing model of consumption-based capital assets, we calculate the covariance between stock returns and total consumption to measure risk premium. Instead of calculating risk premium based on the covariance of stock returns with market returns - a measure that focuses only on wealth. One reason that the results of this research can be used in the decision-making process, this research is applied in terms of purpose. This research is also descriptive-correlational in nature, because in this type of research, the researcher seeks to evaluate the relationship between two or more variables. To investigate the issue, based on the regression method, data of 154 companies listed on the Tehran Stock Exchange during the period 2006-2016 have been extracted from the Rahvard novin software. Also, the consumption cost index has been obtained by using the information of the price index of consumer goods and services in urban areas of Iran, listed on the website of the Central Bank of the Islamic Republic of Iran. <br /><strong>Results:</strong> Findings of the study reject the greater power of the C-CAPM model using the consumption function portfolio compared to the CAPM model in explaining the expected real returns of the Tehran Stock Exchange. According to the results, neither model is suitable for estimating the efficiency, but due to the fact that the amount of error in the CAPM model is less than the C-CAPM model, therefore the CAPM model has better explanatory power than the C-CAPM model. Another research hypothesis that the C-CAPM model beta is a better predictor of performance than the CAPM model beta is also rejected. <br /><strong>Conclusion: </strong>The results of the above study show that the CAPM model has performed better than the C-CAPM model, so it is not important to consider the consumption variable in predicting risk and stock returns. Therefore, it is recommended that investors do not use the consumption factor to estimate future stock returns. One of the limitations of the research is that the superiority of the CAPM model is not a reason for its comprehensiveness in the Tehran Stock Exchange, because based on the research results, this model explains a small part of the factors affecting the return.<strong>هدف:</strong><strong> هدف این مقاله استخراج معیاری بهتر برای ریسک سیستماتیک و توسعة رابطة نزدیکتر بین بازار سرمایه و مفاهیم بنیادی اقتصادی و تبیین ارتباط بین ریسک و بازده و قیمت گذاری داراییهای سرمایهای با استفاده از متغیر اقتصادی مصرف در بازار بورس اوراق بهادار تهران است. در مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای فرض می شود که سرمایه گذاران فقط ریسک و بازدهی را در نظر می گیرند. اما ویژگی های دیگری نیز ممکن است برای سرمایه گذاران اهمیت داشته باشد. برای مثال یکی از این ویژگی های مهم ممکن است </strong><strong>جریان مصرف در طول عمر سرمایه گذار باشد. </strong><strong>پیش فرض حاکم بر</strong><strong> مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای مبتنی بر مصرف این است که آنچه برای سرمایه گذاران اهمیت دارد جریان مصرف در طول عمر افراد میباشد و نه خود ثروت. بنابراین معیار بهتر جهت رفاه مصرف کننده به جای ثروت، جریان مصرفی است که میتواند از این رفاه پشتیبانی کند. </strong><strong>در این مقاله بررسی میشود آیا بتای مصرف در مقایسه با بتای بازار میتواند به عنوان معیار بهتری جهت تبیین بازده در بورس اوراق بهادار تهران مدنظر قرار گیرد.</strong><br /> <strong>روش:</strong><strong> با توجه به </strong><strong>پیش فرض حاکم بر</strong><strong> مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای مبتنی بر مصرف، جهت اندازه گیری ریسک ورقه بهادار، به جای محاسبه صرف سهام بر مینای کوواریانس بازده سهام با بازده بازار</strong><strong>–</strong><strong> معیاری که فقط بر ثروت تمرکز می کند </strong><strong>–</strong><strong> از کوواریانس بازده سهام با مجموع مصرف استفاده میکنیم. </strong><strong>یه دلیل اینکه نتایج حاصل از این پژوهش میتواند در فرایند تصمیم گیری مورد استفاده قرار گیرد، این پژوهش از لحاظ هدف کاربردی است. همچنین این پژوهش از لحاظ ماهیت توصیفی- همبستگی است، زیرا در این نوع پژوهش، محقق به دنبال ارزیابی ارتباط بین دو یا چند متغیر است.</strong><strong>برای بررسی موضوع، بر اساس روش رگرسیون، داده های </strong><strong>154</strong><strong> شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی بازه زمانی </strong><strong>1385</strong><strong>–</strong><strong>1395</strong><strong> از نرم افزار ره آورد نوین استخراج گردیده است. همچنین شاخص هزینه های مصرف با استفاده از اطلاعات شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی در مناطق شهری ایران مندرج در تارنمای بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران بدست آمده است</strong><strong>.</strong><br /> <strong>یافته</strong><strong></strong><strong>ها: </strong><strong>با توجه به آزمونهای انجام شده بر روی هر دو مدل میتوان فرضیة اصلی تحقیق مبنی بر توان بیشتر مدل </strong><strong>C-CAPM</strong><strong> با استفاده از سبد تابع مصرف در مقایسـه بـا مدل </strong><strong>CAPM</strong><strong> در تبیین بازده واقعی مورد انتظار بورس اوراق بهادار تهران را رد کرد. مطابق با نتایج هیچکدام از دو مدل جهت تخمین بازده مناسب نیستند اما با توجه به اینکه مقدار خطا در مدل </strong> <strong> کمتر از مدل </strong> <strong> است در نتیجه مدل </strong> <strong> قدرت تبیین بهتری نسبت به مدل </strong> <strong> دارد. همچنین فرضیه دیگر تحقیق مبنی بر اینکه بتای مدل </strong> <strong> در مقایسه با بتای مدل</strong> <strong>، معیار بهتری برای پیش بینی بازده است نیز رد میگردد.</strong><br /> <strong>نتیجه</strong><strong></strong><strong>گیری: </strong><strong>نتایج مطالعه فوق نشان میدهد مدل </strong> <strong>در مقایسه با مدل </strong> <strong> عملکرد بهتری داشته است، در نتیجه لحاظ نمودن متغیر مصرف در پیش بینی ریسک و بازده سهام با اهمیت نیست.</strong><strong>بنابراین پیشنهادی که سرمایه گذاران را منتفع خواهد کرد عدم لحاظ نمودن عامل مصرف جهت برآوردهای بازده آینده سهام است.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Investigating the Repercussion of Macroeconomic Variables to Taxes in the Iranian Economy in the Framework of the Dynamic Equilibrium General Equilibrium Modelبررسی واکنش متغیرهای کلان اقتصادی نسبت به مالیات در اقتصاد ایران در چارچوب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی85104270210.22103/jdc.2020.15975.1097FAعلیرضاحسنزاده جزدانیاستادیار گروه اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران.Journal Article20200601<strong>Objective</strong><strong>:</strong> The main purpose of this paper is to evaluate the effect of tax shocks on consumption of domestic and imported consumer goods, labor income tax and corporate tax on gross domestic product and inflation in the framework of dynamic stochastic general equilibrium model of open economy based on New-Keynesian economic tenets for Iran. To do this purpose, a dynamic stochastic general equilibrium model has been designed, calibrated and simulated that includes domestic, foreign, monetary, and financial parts. <br /><strong>Method</strong><strong>:</strong> To investigate the subject, based on the stochastic dynamic general equilibrium model, model includes different parts such as households, firms producing final goods in monopolistic consumption market, pricing with regard to Kalvo price stickiness, firms producing intermediate goods, the combination of government as financial section with central bank as monetary section, and foreign section. By optimization of different parts, the extracted equations are log linearized and some parameters have been calculated and some others have been calibrated and then estimated using the Bayesian method. Furthermore, Hybrid New Keynesian Phillips curve has also extracted for domestic inflation. Also, the function of variants of macroeconomic variables in relation to tax shocks, have been investigated. <br /><strong>Results</strong><strong>:</strong> The findings of this study indicate that the bases of tax on domestic consumption goods, and imported consumption goods, of income tax payroll, and of corporate tax have small but significant impacts on GDP and inflation. The least contribution in the changes of GDP among the investigated tax bases is attributed to tax on domestic consumption goods. Income tax payroll recorded the least contribution in the changes of inflation. <br /><strong>Conclusion</strong><strong>:</strong> The results of the present study confirm the low share of taxes in the Iranian economy. Also, considering the effects that the most important current tax bases have on macroeconomic variables, the government's action in providing revenue sources from these tax bases should be such that the activities of economic units face the least disruptive effects and unforeseen changes. In this regard, it is recommended to revise the current method of setting tax rates.<strong>هدف</strong><strong>:</strong><strong>هدف </strong><strong>اصلی مقاله حاضر این است که در چارچوب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی اقتصاد باز بر پایه آموزههای اقتصاد نیوکینزی برای ایران، تأثیر تکانههای مالیات بر مصرف کالاهای مصرفی داخلی و وارداتی، مالیات بر درآمد نیروی کار و مالیات شرکتها را بر متغیرهای تولید ناخالص داخلی و تورم بررسی نماید. به این منظور، یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی با لحاظ بخشهای داخلی، خارجی و بخشهای پولی و مالی طراحی، کالیبره و شبیهسازی شده است.</strong><br /> <strong>روش</strong><strong>:</strong><strong> برای بررسی موضوع، بر اساس مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، الگویی شامل؛ بخش خانوار، بخش بنگاههای تولیدکننده کالاهای نهایی در قالب بازار رقابت انحصاری و قیمتگذاری با لحاظ چسبندگی قیمت کالو، بنگاههای تولیدکننده کالاهای واسطه، تلفیق دولت بهعنوان بخش مالی و بانک مرکزی بهعنوان نهاد پولی و بخش خارجی طراحی شده است. با بهینهیابی بخشهای مختلف، معادلات استخراجی خطیسازی شده، برخی از پارامترها محاسبه و برخی نیز کالیبره شده و سپس با استفاده از روش بیزی برآورد شدهاند همچنین منحنی فیلپس هیبریدی کینزینهای جدید برای تورم داخلی نیز استخراج شده است و عملکرد متغیرهای کلان اقتصادی نسبت به تکانههای مالیاتی، مورد بررسی قرار گرفتهاند.</strong><br /> <strong>یافتهها</strong><strong>:</strong><strong> بر اساس یافتههای پژوهش، پایههای مالیات بر مصرف کالاهای مصرفی داخلی و وارداتی، مالیات بر درآمد نیروی کار و مالیات شرکتها، اثرات کوچک ولی معناداری را بر تولید ناخالص داخلی و تورم میگذارند از بین پایههای مالیاتی بررسی شده، مالیات بر واردات، بیشترین تأثیر را بر تغییرات تولید ناخالص داخلی و تورم دارا است. کمترین سهم در تغییرات تولید ناخالص داخلی در بین پایههای مالیاتی مورد بررسی، مربوط به مالیات بر مصرف کالاهای تولید داخل است و مالیات بر درآمد نیروی کار نیز کمترین سهم در تغییرات تورم را به خود اختصاص داده است.</strong><br /> <strong>نتیجه</strong><strong>گیری:</strong><strong> نتیجه مطالعه حاضر، مؤید پایین بودن سهم مالیاتها در اقتصاد ایران است. همچنین با توجه به اثراتی که مهمترین پایههای مالیاتی کنونی بر متغیرهای کلان اقتصادی میگذارند اقدام دولت در تأمین منابع درآمدی از این پایههای مالیاتی بایستی به نحوی باشد که فعالیت واحدهای اقتصادی با کمترین اثرات اخلالی و تغییرات پیشبینینشده روبرو شود. در این زمینه تجدیدنظر در شیوه کنونی تعیین نرخهای مالیاتی، توصیه میشود.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Evaluating and Analyzing the Effects of Green Tax Policy Enforcement on Renewable Energies Development in Iranارزیابی و تحلیل اثرات اجرایی شدن سیاست مالیات سبز بر توسعه انرژیهای تجدیدپذیر در ایران105121284210.22103/jdc.2021.16522.1105FAشیواقادریکارشناس ارشد اقتصاد انرژی، دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران.آزادخانزادیکارشناس ارشد اقتصاد انرژی، دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران.0000-0002-2060-275Xمحمد شریفکریمیاستادیار گروه اقتصاد دانشکده علوم اجتماعی دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران.Journal Article20200923<strong>Objective:</strong> The purpose of this paper is to investigate the effects of green tax policy implementation on co2 emissions with emphasis on renewable energy usage development by using the GMM method, and during 2002 to 2017 period in Iran. One of the major challenges facing governments in 21st century is environmental crises, and this challenge is one of the major problems in Iran’s future because of its technological and ecological situation. The macroeconomic policies can make changes in environmental performance of the system and fiscal policies including taxes are one of the major macroeconomic policies. The green tax in the new tax terminology and it is considered as an effective and efficient foundation for pollution control. This type of tax is based on cost, reduced pollution and promote efficiency in economy. Another important strategy for controlling and reducing pollution is the use of renewable energy sources. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Methods:</strong> In this research, to study the subject, we use the Central Bank, Statistic Center of Iran and energy balance sheet data bases during the period 2002 to 2017, and also panel data model and generalized method of movement (GMM) have been used. This method is a powerful estimator that, unlike the maximum likelihood method, does not require accurate information on the distribution of error terms and also, this method, which is used in dynamic aggregate data, is based on the assumption that equation error terms are uncorrelated with a set of instrumental variables. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Results: </strong>According to the research findings, the relationship between green taxes and emissions is negative for the studied provinces. Also, the production and consumption of renewable energy has the reverse effect on the emission of pollutants. In other words, the use of these energies reduces the emission of pollutants. In addition, with increasing fossil energy consumption and human development, the amount of CO2 emissions increases. Finally, the inverse relationship between the degree of industrialization and the emission of pollutants indicates that a major part of the pollution is caused by the transport and services sector and in fact, the presence of old technologies in this sector has led to an increase in the daily emission of pollutants. <br /><strong>Conclusion: </strong>The results indicate that the implementation of green tax policy has an effect on reducing the emission of environmental pollutants. Due to the increasing number of environmental pollutants, it is very important to pay attention to the definition and implementation of tax policies in the form of green taxes. Therefore, the central government and local governments in the provinces should make efforts to implement these policies. Also, the production and consumption of renewable energy has the opposite effect on the emission of environmental pollutants. In other words, developing and replacing the consumption of these energies with fossil fuels can reduce the emission of pollutants.<strong>هدف:</strong><strong>هدف این مقاله بررسی اثرات اجرایی شدن سیاست مالیات سبز بر میزان انتشار آلایندهها با تأکید بر توسعه انرژیهای تجدیدپذیر، با استفاده از روش </strong>GMM<strong>، و برای دوره زمانی </strong><strong>1396</strong><strong>-</strong><strong>1381 </strong><strong>در ایران است. یکی از مهمترین چالشهای فراروی دولتها در قرن بیست و یکم، بحرانهای زیستمحیطی است. سیاستهای کلان اقتصادی میتواند تغییراتی را در کارکردهای نظام زیستمحیطی ایجاد کنند که این تغییرات به ویژه از نقطه نظر ایجاد آلودگیها میتوانند بسیار قابل اهمیت باشند. سیاستهای مالی از جمله مالیاتها از عمدهترین سیاستهای کلان اقتصادی هست. مالیات سبز در اصطلاحات جدید مالیاتی، به عنوان پایههای مؤثر و اجرایی به منظور کنترل آلودگی قلمداد میشود. این نوع مالیات که بر پایه هزینه است، میتواند آلودگی را کاهش داده و کارایی در اقتصاد را افزایش دهد. یکی دیگر از راهکارهای مهم در جهت کنترل و کاهش آلودگی، گسترش زیرساختهای مربوط به انرژیهای</strong> <strong>تجدیدپذیر است. </strong><br /> <strong>روش:</strong><strong>در این تحقیق برای بررسی موضوع از آمار و اطلاعات </strong><strong>بانک مرکزی، </strong><strong>مرکز آمار ایران و ترازنامه انرژی در دوره زمانی </strong><strong>1396</strong><strong>-</strong><strong>1381</strong><strong>، روشهای پانل دیتا و روش گشتاورهای تعمیم یافته (</strong>GMM<strong>) استفاده شده است</strong><strong>.</strong><br /> <strong>یافتهها:</strong><strong> بر اساس یافتههای پژوهش </strong><strong>رابطه بین مالیاتهای سبز و انتشار آلایندهها برای استانهای مورد بررسی منفی است.</strong> <strong>همچنین، </strong><strong>تولید و مصرف انرژیهای تجدیدپذیر اثری معکوس بر انتشار آلایندهها دارد. به عبارتی استفاده از این انرژیها منجر به کاهش انتشار آلایندهها میشود. علاوه بر این با افزایش مصرف انرژی فسیلی و توسعه انسانی میزان انتشار گاز </strong><strong>CO<sub>2</sub></strong><strong> افزایش مییابد. در نهایت رابطه معکوس میان درجه صنعتی شدن و انتشار آلایندهها </strong><strong>مبین این مطلب است که بخش عمدهای از آلودگی ایجاد شده به واسطه بخش حمل و نقل و خدمات است و در واقع وجود تکنولوژیهای قدیمی در این بخش، منجر به افزوده شدن روزانۀ انتشار گازهای آلاینده شده است.</strong><br /> <strong>نتیجه</strong><strong></strong><strong>گیری:</strong><strong>نتایج </strong><strong>پژوهش </strong><strong>حاکی از آن است که اجرای سیاست مالیات سبز بر کاهش انتشار آلایندههای زیستمحیطی اثر گذار است.</strong><strong>با توجه به افزایش تعداد آلایندههای زیستمحیطی، توجه به تعریف و اجرای سیاستهای مالیاتی در قالب مالیاتهای سبز از اهمیت زیادی برخوردار است.</strong><strong> لذا د</strong><strong>ولت مرکزی و دولتهای محلی در استانها باید نسبت به اجرای این سیاستها اهتمام بورزند.</strong><strong> همچنین، تولید و مصرف انرژیهای تجدیدپذیر اثری معکوس بر انتشار آلایندههای زیستمحیطی دارد. به عبارتی توسعه و جایگزینی مصرف این انرژیها با انرژیهای فسیلی میتواند منجر به کاهش انتشار آلایندهها شود.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219The Effect the Volatility Exchange Rate on Bank Deposits Iranتأثیر نوسانات نرخ ارز بر حجم سپردههای بانکی در ایران123136284010.22103/jdc.2020.16146.1100FAعلیرضاتمیزیاستادیار گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور.5435-0140-0002-0000Journal Article20200705<strong>Objective</strong><strong>:</strong> Banking industry is one of the most important sections all over the world. It plays a decisive role in development and economic growth of all countries. A glimse into this industry reveals that bank deposits are the most significant resources of financing for banks. In other words, since a considerable amount of banks capital is provided through deposits, banks will fail to exist without them. Moreover, exchange rate is one of the key factors which has a noticeable impact on different economic sections among which is bank industry. It is one of the undeniable variables which is given particular attention in economic policymaking. Accordingly, the purpose of this paper is to investigate the effect of exchange rate fluctuations on bank deposits volume in Iran. <br /><strong> Methods</strong><strong>:</strong> There is two steps to this paper. Firstly, exchange rate fluctuations are calculated using the approch of ARCH/GARCH conditional variance. Then, using ARDL method, long-run and short-run corrolations during 1986-2017is investigated. <br /><strong> Results</strong>: The results of the paper indicate that: 1) there is a negative relationship between exchange rate fluctuations and bank deposits volume in Iran. In other words, if exchange rates swings increase, people will deposit less money in banks. 2) economic growth of Iran has a significantly positive relationship with the amount of exchange rate. <br /><strong> Conclusion:</strong> There is a negative relationship between exchange rate fluctuations and the volume of bank deposits, ie with the decrease of exchange rate fluctuations, the amount of bank deposits increases, so it is necessary to adopt appropriate exchange rate policies to reduce exchange rate fluctuations and its negative effects on bank deposits.<strong>هدف:</strong><strong> صنعت بانکداری یکی از ارکان بسیار مهم اقتصاد هر کشوری به شمار میرود و نقش تعیینکنندهای در توسعه و رشد اقتصادی کشورها ایفا میکند. وسپردههای بانکی مهمترین منابع تجهیز آنها بوده و بدون این سپردهها موجودیت بانکها چندان قابل توجیه نیست. همچنین یکی از متغیرهای کلیدی در سیاستگذاریهای اقتصادی نرخ ارز است، لذا هدف تحقیق بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز بر حجم سپردههای بانکی ایران است.</strong><br /> <strong> روش:</strong><strong> نوسانات نرخ ارز از طریق مدلهای ناهمسانی واریانس شرطی </strong><strong>ARCH/GARCH</strong><strong> محاسبه گردیده، سپس با روش </strong><strong>ARDL</strong><strong> برای دادههای سری زمانی، سالهای </strong><strong>1396</strong><strong>-</strong><strong>1365</strong><strong> روابط بلندمدت و کوتاهمدت تبیین میگردد.</strong><br /> <strong> یافتهها:</strong><strong> یافتههای پژوهش نشان میدهد: </strong><strong>1</strong><strong>-رابطۀ منفی بین نوسانات نرخ ارز و حجم سپردههای بانکی ایران وجود دارد، لذا هر چه نوسانات نرخ ارز بیشتر باشد کشور با کاهش در سپردههای افراد در بانکها مواجه خواهد شد. </strong><strong>2</strong><strong>-رشد اقتصادی ایران با میزان سپردههای بانکی رابطۀ مثبت و معناداری داشته است.</strong><br /> <strong> نتیجهگیری:</strong><strong> بین نوسانات نرخ ارز و حجم سپردههای بانکی رابطۀ منفی وجود دارد یعنی با کاهش نوسانات نرخ ارز میزان سپردههای بانکی افزایش مییابد لذا اتخاذ سیاستهای ارزی مناسب جهت کاهش نوسانات نرخ ارز و اثرات منفی آن بر روی سپردههای بانکی ضروری است.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219The Impact of Inflation on Economic Growth: A Meta-Analysis Approachتأثیر تورم بر رشد اقتصادی: رهیافت متاآنالیز137151283810.22103/jdc.2020.16094.1099FAعلیسایه میریاستادیار گروه اقتصاد، دانشگاه ایلام، ایلام، ایران.کمالاحمدیاستادیار گروه اقتصاد، دانشگاه ایلام، ایلام، ایران.مهدیامیدیاستادیار گروه آمار، دانشگاه ایلام، ایلام، ایران.Journal Article20200624<strong>Objective:</strong> Examining different perspectives on the impact of inflation on economic growth shows a lack of consensus on this issue. Understanding the exact relationship between inflation and economic growth requires experimental studies with a new method. Therefore, the main purpose of this article is to end this disagreement with the help of meta-analysis <br /><strong> </strong> <br /><strong>Methods:</strong> The meta-analysis method was used to investigate this issue for the first time. Meta-analysis is the use of specific statistical methods to summarize the results of independent studies to find the most accurate form of relationship between the variables under study. These statistical methods help to summarize different studies and summarize them objectively so that personal opinions do not have a significant impact on this process. In this meta-analysis, 29 studies that had the necessary conditions to perform meta-analysis were identified and their results were analyzed. The terms and criteria of the meta-analysis of this research are: research has been done for developing and less developed countries and Practical extraction have the effect size. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Results:</strong> During the research process on the effect of inflation on economic growth, among articles, dissertations, reports, etc., according to the set criteria, a total of 5 dissertations and 24 articles with matching topics or relatively high topic similarity and suitable for meta-analysis were selected. According to the funnel diagram, the effect size of the studies does not have a diffusion bias. Due to the dual-tidy arrangement method, the present study did not need another study to be completed. Therefore, the present model does not suffer from diffusion bias and does not need other studies to eliminate bias and create symmetry on both sides of the average effect size in the fan chart. the effect size of each study is measured according to the value of the correlation coefficient of the studies. In all studies except studies (4, 8, 15, 17) in the chart that have the size of non-significant effects, the rest of the studies have significant effect size. Also, to evaluate the significance of the overall effect size of the studies, two methods of fixed and random effect size have been used <br /><strong> </strong> <br /><strong>Conclusion:</strong> Also, the results of research on the effect of inflation on economic growth and the identification of those variables, hypotheses and models used in inflation and growth studies showed that the effect of independent variables such as: inflation (31.18%), investment (17.20%) and government spending (9.67%) had the greatest impact on growth. In the study of the studied hypotheses, it was found that among the 52 hypotheses examined, the hypothesis of the effect of inflation on economic growth (55.76%) had the highest repetition among the selected studies, followed by the hypotheses of the effect of government spending and inflation on economic growth (54.57). 11%) and the relationship between inflation and inflation uncertainty on economic growth (9.61%) had the highest percentage among the studies.<strong>هدف:</strong><strong> اثبات تجربی تورم بر رشد اقتصادی به کمک تکنیکهای جدید درادبیات اقتصاد کلان ورشد</strong><strong>اقتصادی با اهمیت است. نظریات موجود در زمینه تأثیر تورم بر رشد اقتصادی پر از اختلاف نظر است و هنوز اتفاق نظر واحدی در این خصوص وجود ندارد. پژوهش حاضر با هدف ترکیب کمی نتایج </strong><strong>623</strong><strong> مطالعه، درباره تأثیر تورم بر رشد اقتصادی با استفاده از روش متاآنالیز، طی </strong><strong>6</strong><strong> مرحله، تعداد </strong><strong>29</strong><strong> مطالعه که شرایط ورود به متا آنالیز را داشتند انتخاب و به کمک نرم افزارهای جامع فراتحلیل واستاتا تجزیه وتحلیل شدند. هدف اصلی این تحقیق بررسی رابطه بین تورم و رشد اقتصادی با روش متاآنالیز، دستهبندی فرضیات مربوطه و شناسایی متغییرهای عمده در مطالعات مختلف بود.</strong><br /> <strong> </strong><br /> <strong>روش:</strong><strong> در روش متاآنالیز شش مرحله زیر انجام گرفته است. </strong><strong>1</strong><strong>- تعریف دقیق موضوع تحقیق و سؤال پژوهش </strong><strong>2</strong><strong>- جستجوی مطالعات مرتبط با پژوهش </strong><strong>3</strong><strong>- سنجش کیفیت مطالعات </strong><strong>4</strong><strong>- استخراج نتایج </strong><strong>5</strong><strong>- آمادهسازی اطلاعات برای متاآنالیز </strong><strong>6</strong><strong>- تجزیه و تحلیل نتایج . در این فراتحلیل </strong><strong>29</strong><strong> مطالعه که شرایط لازم برای انجام فراتحلیل را داشتهاند شناسایی و نتایج آنها مورد تحلیل قرار گرفته است. شرایط و معیارهای فراتحلیل این تحقیق عبارتاند از: تحقیق برای کشورهای درحال توسعه و کمتر توسعه یافته، صورت گرفته باشد.</strong><strong>2</strong><strong>- در مطالعات شناسایی شده تورم به عنوان متغییر مستقل و رشد اقتصادی به عنوان متغییر وابسته باشند.</strong><strong>3</strong><strong>- پژوهشها باید اطلاعات لازم برای استخراج عملی اندازه اثر را دارا باشند.</strong><br /> <strong> </strong><br /> <strong>یافتهها:</strong><strong> بر اساس روش متا آنالیز </strong><strong>9</strong><strong> فرضیه کلی استخراج و </strong><strong>19</strong><strong> متغییر عمده شناسایی گردید واندازه اثر کلیه مطالعات محاسبه شد. ارزش مشاهده شده در حالت اثرات ثابت برابر با </strong><strong>184/0</strong><strong>- بودکه با ارزش تعدیل یا اصلاح شده در حالت اثرات ثابت برابر است. همچنین ارزش مشاهدات در حالت اثرات تصادفی برابر با </strong><strong>186/0</strong><strong>- که با ارزش تعدیل یا اصلاح شده در حالت اثرات تصادفی برابر است که این بیانگر این موضوع هست که تحقیق حاضر به منظور کامل شدن نیازی به مطالعه دیگری ندارد. درنتیجه مدل حاضر دچار سوگیری انتشار نیست و نیازی به مطالعات دیگر برای برطرف شدن سوگیری و ایجاد تقارن در دو طرف خط میانگین اندازه اثر در نمودار فانل ندارد. مهم ترین فرضیههای بدست آمده تحقیق با توجه به فراوانی بدست آمده از مطالعات مختلف عبارتند از: تأثیر تورم بر رشد اقتصادی، اثر توسعه مالی و تورم بر رشد اقتصادی، رابطه میان تورم و نااطمینانی تورم بر رشد اقتصادی، تأثیر گردشگری و تورم بر رشد اقتصادی، تأثیر مخارج دولت و تورم بر رشد اقتصادی، تأثیر تورم و بازار سهام بر رشد اقتصادی، تأثیر تورم و بیکاری بر رشد اقتصادی تأثیر تورم و رشد جمعیت بر رشد اقتصادی، تأثیر سرمایهگذاری بر رشد اقتصادی. مقدار اندازه اثر هریک ازمطالعات با توجه به مقدار ضریب همبستگی مطالعات اندازهگیری میشود. در همه مطالعات بجز مطالعات (</strong><strong>4</strong><strong>، </strong><strong>8</strong><strong>، </strong><strong>15</strong><strong>، </strong><strong>17</strong><strong>) در نمودار </strong><strong>۲</strong><strong> که دارای اندازه اثرهای غیرمعنادار هستند بقیه مطالعات دارای اندازه اثر معنادار هستند. همچنین برای بررسی معناداری اندازه اثر کلی مطالعات از دو روش اندازه اثر ثابت و تصادفی استفاده شده است که نتایج آن در جدول</strong><strong>7</strong><strong> آورده شده است.</strong><br /> <strong> </strong><br /> <strong>نتیجهگیری:</strong><strong> نتایج نشان داد میانگین اندازه اثر تورم بر رشد اقتصادی معادل</strong><strong>186/0-</strong><strong> هست. نتایج پژوهشهای انجام شده درباره تأثیر تورم بر رشد اقتصادی و شناسایی آن دسته از متغییرها، فرضیهها و مدلهایی که در مطالعات تورم و رشد مورد استفاده قرار گرفتهاند نشان داد که تأثیر متغییرهای مستقل از جمله: تورم(</strong><strong>18/31</strong><strong> درصد)، سرمایهگذاری(</strong><strong>20/17</strong><strong> درصد) و مخارج مصرفی دولت(</strong><strong>67/9</strong><strong> درصد) بیشترین تأثیر را بر رشد داشتند. در ادامه دربررسی فرضیههای مطالعه شده مشخص شد که در میان52 فرضیه بررسی شده فرضیه تأثیر تورم بر رشد اقتصادی(</strong><strong>76/55</strong><strong> درصد) بیشترین تکرار را دربین مطالعات انتخاب شده داشته است و بعد آن فرضیههای تأثیر مخارج دولت و تورم بر رشد اقتصادی(</strong><strong>54/11</strong><strong> درصد) و رابطه میان تورم و نااطمینانی تورم بر رشداقتصادی(</strong><strong>61/9</strong><strong> درصد) بیشترین درصد را در بین مطالعات مورد بررسی داشتهاند. بنابر این توصیه میشود دولت ها در سیاستهای اقتصادی از کاهش نرخ تورم به عنوان تکیه گاه سیاستهای خود استفاده کنند.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Bankruptcy Prediction of listed Companies in Tehran’s Stock Exchange by Artificial Neural Network (ANN) and Fulmer Modelپیشبینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با روشهای شبکه عصبی مصنوعی و مدل فولمر153168284110.22103/jdc.2020.16422.1102FAرحیمدباغدانشیار گروه مهندسی صنایع، دانشکده فناوریهای صنعتی، گروه مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی ارومیه، ارومیه، ایران.سیماشیخ بگلوکارشناسی ارشد گروه حسابداری، گروه آموزشی مدیریت و حسابداری، دانشگاه علم و فن ارومیه، ارومیه، ایران.Journal Article20200911<strong>Objective:</strong> Predictive models for diagnosing bankruptcy or financial crisis have been widely discussed in studies and articles in the fields of economics and accounting and have been considered by financial institutions. One of the methods that can be used to help take advantage of investment opportunities and better allocation of resources is to predict financial distress or bankruptcy of companies. So, by providing the necessary warnings, can be alerted companies to the occurrence of financial distress so that according to these warnings they can take appropriate action, Secondly, investors and creditors can identify distinguish investment opportunities from unfavorable opportunities and invest in the right opportunities. Timely foresight can help decision-makers find solutions and prevent bankruptcy. The main aim of the current study is to express, determine and explain the predictive power of bankruptcy and profitability models of Tehran Stock Exchange companies to evaluate their performance and financial status by logistic regression using financial ratios selected by artificial neural network and Fulmer models. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Method:</strong> The method of the present study is applied in terms of purpose and descriptive in nature. Logistic regression technique was used to test the hypotheses. The results are presented in two parts: descriptive and inferential statistics. Collection of information from the financial statements of 132 companies of Tehran Stock Exchange during the years 2012 to 2018. Firstly, the initial classification and processing of information was performed and then Eviews software was used to fit the Fulmer model and Spss26 software was used for the neural network model. Suitable indicators based on the research background in the models include debt-to-equity ratio of shareholders, profit before interest and taxes, total liabilities to assets, receivable accounts ration to sale, net return on assets, long-term debt to assets, working capital, net profit to to sale. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Results:</strong> The research results indicates that both artificial neural network and Fulmer models have the ability to detect bankruptcy prediction with different accuracy, but the predictive accuracy of artificial neural network model is higher and has better performance compared to Fulmer model. In the artificial neural network model, the variables of working capital, receivable accounts on sales, net profit on assets, net profit on sales and long-term debt to assets are significant at high level in predicting corporate bankruptcy. Also, among the financial ratios used, the ratio of receivable accounts on sales had the most impact and the debt-to-equity ratio had the least impact on determining bankruptcy among the available variables. <br /><strong>Conclusion: </strong>The best way is to take preventive measures before the occurrence of financial incapability of companies and in this regard, the result of the present study confirms the use of artificial neural network method to predict the bankruptcy of listed companies. And also, the crtiteria of working capital, net profit on assets, ratio of total debt to total assets and net profit on sales are related to transactions with bankruptcy. That is, the higher the ratio of these ratios, the probability of bankruptcy is lower. Therefore, by issuing the necessary warnings to decision makers and as a result of their actions, companies can be guided in the right direction in order to avoid wasting resources.<strong>هدف:</strong><strong> درماندگی مالی و ورشکستگی، هزینههای زیادی داشته و به اقتصاد کشورها صدمه وارد میکند و پیشبینی آن جهت جلوگیری از ورشکستگی کمک شایان توجهی میکند. هدف پژوهش پیشبینی ورشکستگی و سودآوری شرکتها جهت ارزیابی عملکرد و وضعیت مالی با استفاده از رگرسیون لجستیک و نسبتهای مالی </strong><strong>با</strong><strong>مدلهای شبکه عصبی مصنوعی و فولمر براساس دوره زمانی </strong><strong>1391</strong><strong> الی</strong><strong> 1397</strong><strong> برای </strong><strong>132</strong><strong> شرکت بورس هست.</strong><br /> <strong> روش: برای</strong><strong> برازش مدل فولمر از نرم افزار </strong>EViews<strong> و برای برازش مدل شبکه عصبی از نرم افزار </strong>Spss26<strong> استفاده شده است. شاخصهای استفاده شده در مدلها شامل نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، سود قبل از بهره و مالیات، جمع بدهیها به مجموع داراییها، حسابهای دریافتنی به فروش، سود خالص بر دارایی، بدهی بلندمدت به دارایی، سرمایه در گردش، سود خالص به فروش هستند.</strong><br /> <strong> یافتهها:</strong><strong> با استفاده از نتایج و مدلهای ارائه شده در پژوهش میتوان از مبتلا شدن شرکتها به بحران مالی، ورشکستگی و همچنین پیامدهای آن، بهطور مناسبی جلوگیری کرد. البته توجه این نکته نیز ضروری است که پس از پیشبینی میبایستی به ریشهیابی مساله و پیگیری علل پرداخته شود.</strong><br /> <strong>نتیجهگیری: نتایج پژوهش نشان داد میزان قدرت و دقت پیشبینی ورشکستگی مدل شبکه عصبی مصنوعی در مقایسه با مدل فولمر از دقت بالاتری برخوردار است و همچنین حسابهای دریافتنی بر فروش بیشترین و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام کمترین نسبتهای مالی مؤثر بر ورشکستگی در مدل شبکه عصبی مصنوعی هست.</strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219The Effect of Fundamental Variables of Mutual Funds on the Ability of the Manager to Select the Appropriate Stock and Accurate Market Timingتأثیر متغیرهای بنیادی صندوقهای سرمایهگذاری بر توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمان سنجی دقیق بازار169191283910.22103/jdc.2020.16237.1101FAمحسنحسنیعضو هیئت علمی گروه حسابداری، دانشگاه پیام نور.0000-0002-0347-9761علیلعل باراستادیار گروه حسابداری، واحد اراک، دانشگاه آزاد اسلامی، اراک، ایران.Journal Article20200726<strong>Objective</strong>: The structure of mutual funds and, of course, other reasons cause the management of these funds to trade based on evaluation criteria. Unexpected cash flows allow managers to constantly maintain the balance of their portfolios to control liquidity. Investment fund managers must provide liquidity to investors; Therefore, they have to make their investment decisions to manage liquidity; The aim of this study was to investigate the effect of fundamental variables of investment funds on the manager's ability to properly select stocks and accurate market timing in investment funds listed on the Tehran Stock Exchange. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Method</strong>: The research area was the investment funds listed on the Tehran Stock Exchange and the time period was between 2009 and 2019. In this study, the fundamental variables of mutual funds (Fund Expenditure Ratio, Portfolio Turnover Logarithm, Fund Cash, Mutual Fund Flow), the independent variable and the ability of the manager to properly select stocks and accurate market timing, were considered as dependent variables. The present study is in the category of applied research. If the classification of types of research is considered based on the nature and method, the method of the present research is descriptive in terms of nature and in terms of method is considered in the category of correlational research. In this study, the library method was used to collect data and information. Based on the systematic removal method, 86 boxes were selected as a statistical sample. Descriptive and inferential statistics have been used to describe and summarize the collected data. In order to analyze the data, first F-Leimer F-test, Hausman test and J-b test were used and then multivariate regression test was used to confirm and reject the research hypotheses (Eviews software). <br /><strong> </strong> <br /><strong>Results</strong>: The effect of fundamental variables of investment funds on the manager's ability to properly select stocks and accurate market timing among large and long-term investment funds different from small and long-term investment funds. It is short. The results obtained in this research are consistent with the documents mentioned in the theoretical framework of research and financial literature. <br /><strong> </strong> <br /><strong>Conclusion</strong>: As a general conclusion and considering the cases mentioned in the literature section of the research, it is concluded that the fundamental variables of mutual funds affect the manager's ability to properly select stocks and accurate timing of the market. These results can increase the understanding and knowledge of investors and researchers in the field of capital markets, and in light of this, it may be possible to identify other factors that can explain changes in the manager's ability to properly select stocks and accurate market timing.<strong>هدف:</strong><strong>هدف تحقیق، بررسی تأثیر متغیرهای بنیادی صندوقهای سرمایهگذاری بر توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمانسنجی دقیق بازار در صندوقهای سرمایهگذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است.</strong><br /> <strong> روش:</strong><strong>قلمرو مکانی تحقیق، صندوقهای سرمایهگذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و قلمرو زمانی سالهای بین </strong><strong>1388</strong><strong> تا </strong><strong>1397</strong><strong> بوده است. در این تحقیق، متغیرهای بنیادی صندوقهای سرمایهگذاری(نسبت مخارج صندوق، لگاریتم گردش پرتفوی، وجه نقد صندوق و جریان صندوقهای سرمایهگذاری)، متغیر مستقل و توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و</strong><strong>زمان سنجی دقیق بازار، متغیر وابسته در نظر گرفته شد. تحقیق حاضردر زمره تحقیقات کاربردی قرار دارد، چنانچه طبقه بندی انواع تحقیقات بر اساس ماهیت و روش مدنظر قرار گیرد، روش تحقیق حاضر از لحاظ ماهیت در زمره تحقیقات توصیفی قرار داشته واز نظر روش نیز در دسته تحقیقات همبستگی محسوب میگردد. بر اساس روش حذف سیستماتیک تعداد </strong><strong>86</strong><strong> صندوق به عنوان نمونه آماری انتخاب گردید. به منظور توصیف و تلخیص دادههای جمع آوری شده از آمارتوصیفی و استنباطی بهره گرفته شده است. به منظور تحلیل دادهها ابتدا پیش آزمون </strong><strong>F</strong><strong>لیمر<sup>1</sup>، آزمون هاسمن<sup>2</sup> و آزمون جارک– برا<sup>3</sup> و سپس از آزمون رگرسیون چند متغیره برای تأیید و رد فرضیههای تحقیق(نرم افزار ایویوز</strong><strong><sup>4</sup></strong><strong>) استفاده گردیده است.</strong><br /> <strong> یافتهها:</strong><strong> میزان تأثیرمتغیرهای بنیادی صندوقهای سرمایهگذاری برتوانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمانسنجی دقیق بازار در میان صندوقهای سرمایهگذاری بزرگ و با عمر طولانی، متفاوت از صندوقهای سرمایهگذاری کوچک و با عمرکوتاه است.</strong><br /> <strong> نتیجهگیری: به عنوان یک نتیجه گیری کلی و با در نظر گرفتن موارد اشاره شده در قـسمت ادبیـات موضـوع پـژوهش، چنـین اسـتنباط مـی شـود کـه متغیرهای بنیادی صندوق های سرمایه گذاری بر توانایی مدیر در گزینش مناسب سهام و زمانسنجی دقیق بازار تأثیر گذار است. </strong>دانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219Determining the Dominant Sector in Iran's GDP and Its Effect on Economic Growthتعیین بخش مسلط درتولید ناخالص داخلی ایران و اثر آن بر رشد اقتصادی193210283610.22103/jdc.2021.15167.1087FAحسیناحمدینژادکارشناسی ارشد گروه اقتصاد، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران.علیرضاپورفرجدانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران.Journal Article20191227<strong>Objective:</strong> The sustainability of economic growth, the development of the industrial sector, the service sector, the agricultural sector and the oil sector are at the forefront of economic discussions in developing countries. Because economic growth and development is the product of interactions between different economic sectors. The importance of identifying the large economic sector of each country and determining the share of each sector in the future improvement and performance of each economy and country is one of the most important issues studied by economic planners of each country. So that the effect of decisions and policies of each economic sector can have different economic and social effects on the economy of each country. Therefore, the main purpose of this study is to determine the dominant sector among the sectors of agriculture, industry, services and oil in the Iranian economy. Also, the effect of each of these economic sectors on economic growth has been studied and analyzed. <br /><strong>Method:</strong> In order to determine the dominant sector in the Iranian economy among the economic sectors (agriculture, industry, services and oil), the Herfindahl method has been used. In order to investigate the effect of each economic sector on economic growth, the distributed intermittent auto regressive distributed lag (ARDL) method has been used. The data of the present study from 1978 to 2017 were extracted from the site of the Central Bank of Iran and then examined. Considering that the results of this research can be used in the decision-making process of economic planners, it is applied in terms of the purpose of this research. <br /><strong>Findings:</strong> The results of Herfindal index show that the service sector is the dominant sector in the Iranian economy in terms of size, which means that the service sector has the largest share in terms of size in terms of GDP. Also, after the services sector, in terms of share, the oil sector, industry sector and agricultural sector have formed other sectors of the Iranian economy, respectively. While the results of the estimate show that there is a positive and significant relationship between value added of services, industry, agriculture and oil with economic growth in the short and long term. On the other hand, the findings of the model with auto regressive distributed lag (ARDL) show that the effect of oil in the short term and services in the long run on Iran's economic growth was greater than other sectors, so that even in the short and long term, respectively The second place in terms of impact after the services and oil sector is on economic growth. Examination of the error correction factor also shows that in each period, 69% of the imbalance in different economic sectors moves towards the long-term value. <br /><strong>Conclusion:</strong> According to the results of the study, the oil sector can be mentioned as an important part of economic growth. While the agricultural sector has played a very weak role on economic growth during the period under review. So that the agricultural sector, both in terms of size and impact, has the lowest amount of the country's economy.هدف اصلی این پژوهش تعیین عوامل موثر در تسلط بخشی در تولید ناخالص داخلی در بین بخش های کشاورزی، صنعت، خدمات و نفت و اثر آنها بر رشد اقتصاد ایران با استفاده از الگوی خودرگرسیونی با وقفه ی توزیعی (ARDL) در طی دوره ی زمانی1396-1357 می باشد. نتایج حاصل از شاخص هرفیندال نشان می دهد که بخش خدمات به لحاظ اندازه، بخش مسلط در اقتصاد ایران می باشد، همچنین به ترتیب بعد از بخش خدمات به لحاظ سهمی به ترتیب بخش نفت، صنعت و کشاورزی سایر بخش های اقتصاد ایران را تشکیل داده اند. در حالیکه نتایج حاصل از برآورد نشان می هد که یک رابطه ی مثبت و معناداری بین ارزش افزوده ی بخش خدمات، صنعت، کشاورزی و نفت با رشد اقتصادی در کوتاه مدت و بلند مدت برقرار است. از طرف دیگر یافته های الگوی خودرگرسیونی با وقفه ی توزیعی (ARDL) نشان می دهد که اثر بخش نفت در کوتاه مدت و خدمات در بلند مدت بر رشد اقتصادی ایران از سایر بخش ها بیشتر بوده است، به طوریکه حتی به ترتیب در کوتاه مدت و بلندمدت، بخش خدمات و نفت در جایگاه دوم به لحاظ اثر گذاری بعد از بخش خدمات و نفت بر رشد اقتصادی قرار گرفته استدانشگاه شهید باهنر کرمانتوسعه و سرمایه2008-24285220210219The Reaction of Investors to Protection against Conflicts of Interest during the Recessionواکنش سرمایهگذاران به حمایت در برابر تضاد منافع طی دوره رکود اقتصادی211230268910.22103/jdc.2020.13464.1064FAوحیدبخردی نسبدکتری گروه حسابداری، واحد نجفآباد، دانشگاه آزاد اسلامی، نجفآباد، ایران.0000-0001-7601-7915فاطمهژولانژاددانشجوی گروه دکتری حسابداری، واحد نجفآباد، دانشگاه آزاد اسلامی، نجفآباد، ایران.حسامرحمانیکارشناسی ارشد گروه حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران.Journal Article20190123<strong>Objective</strong><strong>:</strong> Establishing a strong capital market system in a variety of situations, such as economic growth and recession, requires attention to a number of factors. The ability of shareholders in complaints against the mismanagement and management of managers and executives, or in other words, the ease of shareholders' petition, are among the factors that have prompted investors to maintain their interests against the assumptions of stewardship and representation theory in the era of recession is immune. Accordingly, the purpose of this study is to respond to investors' protection against conflicts of interest during the recession. <br /><strong>Methods</strong><strong>:</strong> Target sample consists of 176 of the listed companies in Tehran Stock Exchange during 2011-2017. The research method was based on multiple regression and panel data model using ordinary least squares method. <br /><strong>Results</strong><strong>:</strong> The research findings suggest that the conflict of interests between the manager and the owner is negatively affected by the reaction of the investors, and investor protection has a direct effect on the investors' reaction. The other results of the research are that the positive effect of supporting the investor and the negative effect of the conflict of interests between the manager and the owner is reinforced by the reaction of investors in the period of the recession. Ultimately, the interaction effect of supporting the investor and the conflict of interests between the manager and the owner during the recession with the reaction of investors has a reverse effect. <br /><strong>Conclusion</strong><strong>:</strong> Investors intuitively behave badly by inferring that the interests of the manager and the owner are not aligned, but as soon as they feel supported, they behave positively. This conclusion is repeated in the period of economic prosperity, but is intensified in the period of economic record.<strong>هدف</strong><strong>:</strong><strong>استقرار یک سیستم راهبری قوی در بازار سرمایه طی موقعیتهای مختلف نظیر رونق و رکود اقتصادی، نیازمند توجه به پارهای از عوامل است. شاخص شفافیت معاملات،</strong><strong>شاخص مسئولیت مدیران و شاخص توانایی سهامداران در شکایت علیه سوء رفتار و تدبیر مدیران و مسؤلین یا به عبارتی سهولت دادخواست سهامداران، از جمله عواملی هستند که واکنش سرمایهگذاران را نسبت به حفظ منافع در برابر فرضیه مباشرت و تئوری نمایندگی در دوران رکود اقتصادی مصون میدارد. بر این اساس هدف از مطالعه حاضر واکنش سرمایهگذاران به حمایت در برابر تضاد منافع طی دوران رکود اقتصادی است.</strong><br /> <strong>روش</strong><strong>:</strong><strong>جامعه آماری پژوهش شامل کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای </strong><strong>1396</strong><strong>-</strong><strong>1390</strong><strong> است. حجم نمونه بر اساس روش نظاممند بالغ بر </strong><strong>176</strong><strong> شرکت است. روش اجرای پژوهش بر اساس رگرسیون چندگانه و الگوی دادههای ترکیبی با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی اجراء شد.</strong><br /> <strong>یافتهها</strong><strong>:</strong><strong>یافتههای پژوهش حاکی از آن است که تضاد منافع میان مدیر و مالک بر واکنش سرمایهگذاران تأثیر منفی دارد و حمایت از سرمایهگذار بر واکنش سرمایهگذاران تأثیر مستقیم دارد. همچنین از دیگر نتایج پژوهش این است که اثر مثبت حمایت از سرمایهگذار و اثر منفی تضاد منافع میان مدیر و مالک بر واکنش سرمایهگذاران در دوره رکود اقتصادی تقویت میشود. در نهایت اثر همکنشی حمایت از سرمایهگذار و تضاد منافع میان مدیر و مالک در دوره رکود اقتصادی با واکنش سرمایهگذاران تأثیر معکوس دارد.</strong><br /> <strong>نتیجهگیری</strong><strong>:</strong><strong>سرمایهگذران با استنباط شهودی از همسو نبودن منافع مدیر و مالک، رفتار سوء از خود نشان میدهد ولی به محض اینکه احساس حمایت نماید، رفتار مثبت از خود نشان میدهد. این نتیجهگیری در دوره رونق اقتصادی به همین منوال تکرار میگردد ولی در دوره رکورد اقتصادی تشدید میگردد.</strong>