Predicting Earnings Management Based on Adjusted EPS

Authors

1 Assistant Professors of Accounting, Imam Khomeini International University, Ghazvin, Iran.

2 M.A. of Accounting, Imam Khomeini International University, Ghazvin, Iran.

Abstract

In this research we investingated the usefulness of accounting information in predicting earnings management. We investigated a sample includes 109 firms listed in TSE that adjusted annual EPS. We found that firms adjusted earnings have high marked expectations for future earnings growth (capital market pressures) and have higher levels of leverage(contracting incentive). Finally, we documented that information of accruals, is not a key indicator of the earnings manipulation that lead to the adjusted EPS. In the other word, the evidence suggests that capital market participants can gain substantial information from a carfeful consideration in adjusted EPS reports.

Keywords

References

- ابراهیمی کردلر، علی و الهام حسنی آذر(1385)، بررسی مدیریت سود در زمان عرضه اولیه سهام به عموم در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، دانشگاه تهران، سال سیزدهم، شماره45، ص 3 تا 23.
- پورحیدری، امید و عباس افلاطونی(1385)، بررسی اثر انگیزه­های هموارسازی سود در
شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، دانشگاه تهران، سال سیزدهم، شماره 44، ص 55 تا70.
- پورحیدری، امید و داود همتی(1383)، بررسی اثر قراردادهای بدهی، هزینه های سیاسی، طرح های پاداش و مالکیت بر مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی،دانشگاه تهران، سال یازدهم، شماره 36، ص 47 تا63.
- خوش طینت، محسن و عبداله خانی (1382)، مدیریت سود و پاداش مدیران: مطالعه­ای جهت شفاف سازی اطلاعات مالی، مطالعات حسابداری، شماره 3، ص127 تا 153.
- کردستانی، غلامرضا (1381)، مدیریت سود، ماهنامه بورس، شماره 33، ص57 تا 65.
- مشایخی، بیتا، ساسان مهرانی،کاوه مهرانی و غلامرضا کرمی(1384)، نقش اقلام تعهدی اختیاری در مدیریت سود  شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دانشگاه تهران، سال دوازدهم، شماره 42، ص 61 تا 74.
- ملانظری، مهناز و ساناز کریمی(1386)، بررسی ارتباط بین هموار سازی سود با اندازه و نوع صنعت در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، دانشگاه تهران، سال چهاردهم، شماره 47، ص 83 تا100.
Dechow,P.M. and D. J. Skinner. (2000), Earnings Management: Reconciling the Views of Accounting Academics, Practitioners and Regulators, Accounting Horizons, June, 235-250.
Dechow, P. M., R.G.Sloan and A. Sweeney (1996),Causes and Consequences of Earnings Manipulation: An Analysis of Firm Subject to Enforcement Actions by the SEC” .Contemporary Accounting Research 13, 1-36.
Konan C., Jegadeesh, N., Louis K.C. and Josef L. (2001), Earnings Quality and Stock Returns, Working Paper, National Taiwan University, Taipei 106, Department of Finance, www.yahoo.com.
Richardson, S., Tuna, I., and Wu, M. (2002),  Predicting Earnings Management: the Case of Earnings Restatement, Working Paper, University of Pennsylvania, www.yahoo.com.
  Siew Hong Teoh, Ivo Welch,and T.J.Wong (1998 a),Earnings Management and Long – Run Performance of Initial Public Offerings”, Journal of Finance 53, 1935-1974.
Journal of Development and Capital
Volume 2, Issue 2 - Serial Number 4
January 2010
Pages 141-158

Files

History

  • Receive Date: 24 June 2009
  • Revise Date: 06 August 2009
  • Accept Date: 13 September 2009

Share

How to cite

Statistics