تأثیر اقتصاد سایه، ثبات سیاسی و عدم قطعیت جهانی بر تورم در ایران

علی مرادی افشار, پروین; عزیزی, وحید; بهرامی نرانی, فرهاد

doi:10.22103/jdc.2024.22754.1450

تأثیر اقتصاد سایه، ثبات سیاسی و عدم قطعیت جهانی بر تورم در ایران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

گروه علوم اقتصادی، دانشکده علوم انسانی و اجتماعی، دانشگاه کردستان، سنندج، ایران.

10.22103/jdc.2024.22754.1450

چکیده

هدف: در اقتصاد ایران، بخش غیررسمی بزرگ و تورم بالا به چالش مستمر تبدیل شده است. ضعف‌های سیستمی ناشی از یک اقتصادسایه بزرگ مزیت‌های ثبات سیاسی را تضعیف می‌کند. بنابراین بررسی تأثیر ثبات سیاسی و اقتصادسایه و در نظر گرفتن اثرات تعاملی این دو متغیر ضروری به نظر می‌رسد. از این ‌رو هدف این مطالعه بررسی تأثیر اقتصاد سایه و ثبات سیاسی بر تورم در ایران است.

روش: جهت بررسی روابط بلندمدت داده‌های تحقیق برای دوره زمانی (1401-1375) از رهیافت حداقل مربعات کاملاً اصلاح‌شده (FMOLS) استفاده شد.

یافته‌ها: نتایج نشان داد متغیرهای ثبات سیاسی و درجه باز بودن تجاری اثر منفی و معناداری بر نرخ تورم دارند. لذا بهبود ثبات سیاسی و کاهش خشونت‌های سیاسی و اجتماعی باعث کاهش تورم می‌شود. متغیرهای رشد اقتصادی، عدم قطعیت جهانی، اقتصاد سایه و متغیر تعاملی (اقتصاد سایه و ثبات سیاسی) اثر مثبت و معناداری بر نرخ تورم در ایران دارند. طبق نتایج افزایش عدم قطعیت در سیاست‌های اقتصادی و نااطمینانی فضای جهانی به همراه اقتصاد سایه بزرگ می‌تواند محرک رشد بالای تورم در کشور باشد.

نتیجه‌گیری: نتایج نشان می‌دهد فرضیه مطرح‌شده توسط این تحقیق مورد تأیید قرار می‌گیرد. به‌طوری‌که بزرگی اندازه اقتصادسایه می‌تواند اثر ثبات سیاسی بر نرخ تورم را تضعیف کند؛ بنابراین، تورم نه‌تنها توسط اقتصادسایه و ثبات سیاسی به‌طور مستقل تعیین می‌شود، بلکه اثر متقابلی بین دو متغیر نیز وجود دارد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

اقتصاد توسعه

مراجع

آسایش، حمید؛ مصطفی‌پور، یلدا و شمس‌اللهی، رضا (1402). تأثیر عوامل موثر بر تورم در اقتصاد ایران با تأکید بر همه‌گیری کووید 19. مجله سیاست‌ها و تحقیقات اقتصادی، 2(1)، 95-121. .DOI: 10.22034/jepr.2023.62838

ایزدخواستی، حجت؛ نگینتاجی، زریر و نجفی، محمدمهدی (1401). بررسی عوامل اثرگذار بر تورم با تأکید بر اقتصاد دانش بنیان در کشورهای صادرکننده نفت. مجله اقتصاد باثبات، 3( 3)، 50-7. DOI: 10.22111/SEDJ.2022.43997.1260.

احسان‌فر، محمد حسین (1399). بررسی اثر بلندمدت نااطمینانی‌های تورم و نرخ ارز بر تولیدات صنعتی در ایران: رویکرد FMOLS وDOLS. مجله پژوهشنامه اقتصاد کلان، (30)15، 252-271. DOI: 10.22080/iejm.2021.21255.1835.

تشکینی، احمد (1384). اقتصاد سنجی کاربردی به کمکMicrofit . انتشارات مؤسسه فرهنگی دیباگران، تهران. https://www.gisoom.com/book/1356183.

جعفری پرویزخانلو، کرم؛ خضری، محمد و ازلی، رباب (1398). تحلیل تأثیر دموکراسی بر نرخ تورم: مطالعه موردی کشورهای خاورمیانه و شمال آفریقا (منا). مجله مطالعات و سیاست‌های اقتصادی، 6(2)، 277-311. https://economic.mofidu.ac.ir/article_39254.html.

حقیقت، جعفر و اکبرموسوی، سیدصالح (1401). اقتصادسنجی کاربردی پیشرفته، انتشارات نور علم، تهران. https://www.gisoom.com/book/11487058.

حیدرپور، افشین و پورشهابی، فرشید (1391). تبیین آثار نااطمینانی اقتصادی بر متغیرهای کلان اقتصاد (مطالعه موردی: ایران). مجله مجلس و راهبرد، 19(71)، 125-148. https://nashr.majles.ir/article_67.html.

حیدری، حسن؛ اصغری، رعنا و علی‌نژاد، رقیه (1395). رابطه بین ثبات سیاسی و نرخ تورم در کشورهای منتخب منطقه منا. مجله پژوهش‌های پولی- بانکی، 9(27)، 83-108.‎ https://www.sid.ir/paper/263709.

خداوردیزاده، محمد؛ خداوردیزاده، صابر؛ جانی، سیاوش و خلیلی، علی (1398). تأثیر آستانه‌ای تورم بر رشد اقتصادی کشورهای توسعه‌یافته و در حال توسعه: رویکرد مدل رگرسیون انتقال ملایم پانلی (PSTR). مجله اقتصاد مقداری، 16(1)، 77-49. DOI: 10.22055/jqe.2019.23065.1732.

درج، حمید (1401). تأثیر جنگ 2022 روسیه و اوکراین بر اقتصاد بین‌الملل. مجله مطالعات آسیای مرکزی و قفقاز، 28(118)، 37-60.

دلیری، حسن و نظری، عظیم (1397). اثر آستانه‌ای تورم بر رشد اقتصادی در کشورهای (D8) مدل رگرسیون انتقال ملایم پانلی (PSTR). مجله اقتصاد مقداری، 15(4)، 1-20. DOI: 10.22055/jqe.2018.23066.1706.

دهمرده، نظر؛ صفدری، مهدی و شهیکی‌تاش، مهیم (1389). تأثیر شاخص‌های کلان بر توزیع درآمد در ایران. مجله پژوهشنامه بازرگانی، 14(54)، 25-55. https://pajooheshnameh.itsr.ir/article_13724.html.

زرین اقبال، حسن؛ جعفری صمیمی، احمد و طهرانچیان، امیر منصور (1397). تأثیر استقلال بانک مرکزی بر نوسانات تولید و تورم در ایران. مجله پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 8(30)، 33-54. https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_3935.html.

سهیلی، کیومرث؛ دل‌انگیزان، سهراب و پورمحمودیان، پرتو (1392). برآورد تأثیر نرخ‌های متفاوت تورم بر نرخ رشد اقتصادی و تعیین حد آستانه‌ای نرخ تورم در ایران در قالب مدل‌های غیرخطی. مجله پژوهشنامه اقتصادکلان، 8(16)، 140-121. https://jes.journals.umz.ac.ir/article_67.html.

شاکری، عباس (1387). اقتصاد کلان: نظریه و سیاست، جلد دوم، انتشارات پارس نویسا، تهران. https://www.gisoom.com/book/11287652.

شاکری، عباس (1395). درآمدی بر اقتصاد ایران، انتشارات رافع، تهران. https://www.gisoom.com/book/11230232.

شاه‌آبادی، ابوالفضل؛ امیری، بهزاد و گنجی، مهسا (1396). تأثیر شاخص حکمرانی بر تورم در کشورهای منتخب (G77). مجله اقتصاد مقداری، 14(3)، 161-185. DOI: 10.22055/jqe.2017.18817.1448.

شاه‌آبادی، ابوالفضل؛ کرمی، بهاره و ارغند، هانیه (1401). تأثیر پیچیدگی اقتصادی بر تورم در کشورهای منتخب سازمان همکاری اسلامی. مجله اقتصاد مقداری، 19(2)، 67-91. DOI: 10.22055/jqe.2021.32056.2197.

صادقی، عبدالرسول و طیبی، سیدکمیل (1397). اثرات تحریم‌های بین‌المللی و سایر عوامل تأثیرگذار بر نرخ تورم در ایران (1360-1393). مجله پژوهش‌های اقتصادی ایران، 23(74)، 33-57. DOI: 10.22054/ijer.2018.8825.

طاهری‌زاده اناری‌پور، جواد؛ منصف، عبدالعلی؛ معلمی، مژگان؛ بیابانی، جهانگیر و نجاتی، مهدی (1402). اثر نااطمینانی‌تورم بر شادی در کشورهای توسعه‌یافته و در حال‌ توسعه. مجله توسعه و سرمایه، 8(2)، 29-1. DOI: 10.22103/jdc.2023.19861.1274.

طباطبائی قمی، زهرا (1380). بررسی رابطه تورم و رشد اقتصادی در ایران. ماهنامه بانک و اقتصاد، 4(20)، 57-52. https://ensani.ir/fa/article/12450.

عبدی سیّدکلایی، محمد، و طاهری بازخانه، صالح (1399). بازبینی رابطه میان رشد اقتصادی و تورم در ایران با استفاده از تحلیل در حوزه زمان- فرکانس. مجله پژوهش‌های اقتصادی ایران، 25(85)، 91-115. DOI: 10.22054/ijer.2020.43207.765.

علیزاده، سعید.، و مؤمنی، فرشاد (1402). بررسی علل تداوم سیاست‌های تورم‌زا در ایران از منظر سطح تحلیلی توسعه. مجله پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، 23(3)، 159-187.‎ https://ecor.modares.ac.ir/article-18-65409-fa.html.

غلامی، امیر؛ احمدی، سید محمد مهدی و پورقبادی، فاطمه (1400). تأثیر استقلال بانک مرکزی و هدف‌گذاری سیاستی بر کنترل تورم در اقتصاد کشورهای در حال توسعه. مجله راهبرد اقتصادی، 10(39)، 753-779. https://econrahbord.csr.ir/article_146171.html.

قربانی، مژگان (1399). جنگ تجاری آمریکا و چین: علل و پیامدهای آن. مجله مطالعات راهبردی سیاستگذاری عمومی، 10(35)، 134-154. https://sspp.iranjournals.ir/article_48006.html.

کازرونی، علیرضا؛ اصغرپور، حسین و نفیسی مقدم، مریم (1399). بررسی اثر ثبات سیاسی و دموکراسی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب عضو سازمان همکاری اسلامی: رویکرد پانل پویا، مجله پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 10(39)، 55-74. DOI: 10.30473/egdr.2018.41244.4880.

متقی، سمیرا؛ سیفی، آناهیتا و ابراهیمی، صلاح (1400). تأثیر باز بودن تجاری بر تورم در کشورهای منتخب در حال توسعه و توسعه یافته. مجله پژوهش‌های اقتصادی ایران، 26(86)، 190-212. DOI: 10.22054/ijer.2020.44433.777.

محمدی خیاره، محسن. (1399). سیاست پولی و پویایی‌های تورم در ایران: ارائه شواهدی جدید. مجله توسعه و سرمایه، 5(1)، 111-130. DOI: 10.22103/JDC.2019.11986.1046.

محمدی، تمیور و نبی‌زاده، علی حسین (1392). بررسی ارتباط بین نامیزانی نرخ ارز حقیقی و واردات کالاهای واسطه‌ای- سرمایه‌ای و مصرفی در ایران. مجله پژوهشنامه اقتصادی، 13(51)، 113-149. https://joer.atu.ac.ir/article_411.html.

نصراللهی، زهرا؛ رضایی، اعظم و دهقان بنادکوکی، فرناز (1401). اثر اقتصاد سایه بر کیفیت زندگی. مجله اقتصاد باثبات، 3(1)، 98-131. DOI: 10.22111/SEDJ.2022.40603.1164.

هاشمی دیزج، عبدالرحیم؛ حاضری نیری، هاتف و صمدزاده، سعید (1401). تأثیر سیاست پولی بر تورم کشورهای درحال توسعه نفتی و کشورهای توسعه‌یافته. مجله توسعه و سرمایه، 7(2)، 213-232. DOI: 10.22103/jdc.2022.19276.1230.

References

Abdi Seyyedkolaee, M., & Taheri Bazkhaneh, S. (2020). Revisiting the relationship between economic growth and inflation in iran using time-frequency analysis. Iranian Journal of Economic Research, 25(85), 91-115. DOI: 10.22054/ijer.2020.43207.765 [In Persian].

Ahiadorme, J.W. (2022). On the aggregate effects of global uncertainty: Evidence from an emerging economy. South African Journal of Economics, 90(3), 390-407. DOI: 10.1111/saje.12309.

Aisen, A., & Veiga, F. J. (2007). Does political instability lead to higher and more volatile inflation?: A panel data analysis. Panoeconomicus, 54(1), 5-27. https://scindeks.ceon.rs/article.aspx?artid=0032-89790701005A.

Alizadeh, S. & Momeni, F. (2023). Investigating the reasons for the continuation of inflationary policies in iran from the perspective of the analytical level of development. The Economic Research, 23(3), 159-187. https://ecor.modares.ac.ir/article-18-65409-fa.html [In Persian].

Asayesh, H., Mostafapour, Y., & Shamsollahi, R. (2023). Investigating the impact of various factors on inflation in Iran with an emphasis on the Covid-19 pandemic. Economic Policies and Research, 2(1), 95-121. DOI: 10.22034/jepr.2023.62838 [In Persian].

Aydin, C., Esen, Ö., & Bayrak, M. (2016). Inflation and economic growth: A dynamic panel threshold analysis for Turkish republics in transition process. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 229, 196-205. DOI: 10.1016/j.sbspro.2016.07.129.

Balcilar, M., Gupta, R., & Jooste, C. (2014). The Role of Economic Policy Uncertainty in Forecasting US Inflation Using a VARFIMA model. Univ Pretoria Depart Econ Working Paper, https://www.academia.edu/download.

Barro, R. (1991). Economic growth in a cross section of countries. Quarterly Journal of Economics, 106(2), 407-433. DOI: 10.2307/2937943.

Bloom, N. (2009). The impact of uncertainty shocks. Econometrica, 77(3), 623-685. DOI: 10.3982/ECTA6248.

Bloom, N. (2014). Fluctuations in uncertainty. Journal of Economic Perspectives, 28(2), 153-176. DOI: 10.1257/jep.28.2.153.

Buehn, A., Dell’Anno, R., & Schneider, F. (2018), Exploring the dark side of tax policy: an analysis of the interactions between fiscal illusion and the shadow economy, Empirical Economics, 54(4), 1609-1630. https://doi.org/10.2139/ssrn.2643339.

Canh, N. P., & Thanh, S. D. (2020). Financial development and the shadow economy: A multi-dimensional analysis. Economic Analysis and Policy, 67, 37–54. DOI: 10.1016/j.eap.2020.05.002.

Citci, S. H., & Kaya, H. (2023). Exchange rate uncertainty and the connectedness of inflation. Borsa Istanbul Review, 23(3), 723-735. DOI: 10.1016/j.bir.2023.01.009.

Cui, X., Wang, W., Işık, C., Uddin, I., Yan, J., Gu, X., & Ahmad, M. (2024). Do geopolitical risk and economic policy uncertainty cause CO2 emissions in BRICS? The role of institutional quality and energy productivity. Stochastic Environmental Research and Risk Assessment, 38, 1685–1699. https://doi.org/10.1007/s00477-023-02646-3.

Dahliana, D. (2022). Panic buying as a cause of inflation: al-maqrizi’s perspective. Journal of Islamic Economics and Business, 8(1), 45–55. DOI: http://dx.doi.org/10.21093/at.v8i1.4416.

Dahmardeh, N., Safdari, M., & Shahiki Tash, M. (2010). The effect of macroeconomic indices on income distribution in Iran. Iranian Journal of Trade Studies, 14(54), 25-55. https://pajooheshnameh.itsr.ir/article_13724.html [In Persian].

Daliri, H., & Nazari, A. (2019). Threshold effects of inflation on growth in D8 countries: A panel smooth transition regression approach. Quarterly Journal of Quantitative Economics, 15(4), 1-20. DOI: 10.22055/jqe.2018.23066.1706 [In Persian].

Durani, F., Bhowmik, R., Sharif, A., Anwar, A., & Syed, Q. R. (2023). Role of economic uncertainty, financial development, natural resources, technology, and renewable energy in the environmental phillips curve framework. Journal of Cleaner Production, 420, 138334. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2023.138334.

Dell’Anno, R., & Davidescu, A.A. (2019). Estimating shadow economy and tax evasion in Romania. A comparison by different estimation approaches. Economic Analysis and Policy, 63, 130-149. DOI: 10.1016/j.eap.2019.05.002.

Dorj, H. (2022). The implications of Russia and Ukraine war (2022) on the international economy. Central Asia and The Caucasus Journal, 28(118), 37-60. [In Persian].

Durguti, E., Tmava, Q., Demiri-Kunoviku, F., & Krasniqi, E. (2021). Panel estimating effects of macroeco-nomic determinants on inflation: Evidence of Western Balkan. Cogent Economics & Finance, 9(1), 1942601. DOI: 10.1080/23322039.2021.1942601.

Ehsanfar, M.H. (2021). An investigation of the long-term impact of exchange rate uncertainty on the growth of industrial production: FMOLS and DOLS approaches. Macroeconomics Research Letter, 15(30), 252-271. DOI: 10.22080/iejm.2021.21255.1835 [In Persian].

Friedman, M. (1977) Nobel lecture: Inflation and unemployment. Journal of Political Economy, 85, 451-472. https://doi.org/10.1086/260579.

Gasparėnienė, L., Remeikienė, R., & Heikkila, M. (2016). Evaluation of the impact of shadow economy determinants: Ukrainian case. Intellectual Economics, 10(2), 108-113. DOI: 10.1016/j.intele.2017.03.003.

Ghanayem, A., Downing, G., & Sawalha, M. (2023). The impact of political instability on inflation volatility: The case of the Middle East and North Africa region. Cogent Economics & Finance, 11(1), 2213016. DOI: 10.1080/23322039.2023.2213016.

Gholami, A., Ahmadi, S.M.M., & Pourghobadi, F. (2022). The effect of central bank independency and policy targeting on inflation control in developing countries. Economic Strategy, 10(39), 753-779. https://econrahbord.csr.ir/article_146171.html [In Persian].

Ghorbani, M. (2020). US-China trade war: its causes and impacts. Strategic Studies of Public Policy, 10(35), 134-154. https://sspp.iranjournals.ir/article_48006.html [In Persian].

Gupta, D.K., Madhavan M.C., & Blee, A. (1998). Democracy, Economic Growth and Political Instability: An Integrated Perspective. Journal of Socio Economics, 27(5), 587-611. DOI: 10.1016/S1053-5357(99)80113-9.

Haddow, A., Hare, C., Hooley, J. and Tamarah, S. (2013). Macroeconomic uncertainty: What is it, how can we measure it and why does it matter?. Bank of England Quarterly Bulletin, 53(2), 100-109. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2281090.

Hamilton, A. (2001). Exploding inflation. Zeal Intelligence, Retrieved from www.zealiic.com/2001/explode.

Haghighat, J., & Akbar Mousavi, S. (1401). Advanced applied econometrics. Noor Alam Publications, Tehran. https://www.gisoom.com/book/11487058 [In Persian].

Hashemi Dizaj, A., Hazeri Niri, H., & Samadzadeh, S. (2022). The impact of monetary policy on inflation in oil developing countries and developed countries. Journal of Development and Capital, 7(2), 213-232. DOI: 10.22103/jdc.2022.19276.1230 [In Persian].

Hassan, M., & Schneider, F. (2016). Size and development of the shadow economies of 157 worldwide countries: Updated and new measures from 1999 to 2013. Journal of Global Economics, 4(3), 1-14. DOI: 10.4172/2375-4389.1000218.

Heidari, H., Asghari, R., & Alinejad, R. (2016). Political stability and inflation rate nexus in selected MENA countries. Journal of Monetary and Banking Research, 9(27), 83-108. https://www.sid.ir/paper/263709 [In Persian].

Heydarpour, A., & Pourshahabi, F. (2012). Explaining the Effects of Economic Uncertainty on Macroeconomic Variables (Case study: Iran). Majlis and Rahbord, 19(71), 125-148. https://nashr.majles.ir/article_67.html [In Persian].

International Monetary Fund. (2002). Measuring the non-observed economy. Paris: the organization for economic co-operation and development (OECD) publishing. Retrieved May 26, 2024, from https://doi.org/10.5089.

Izadkhasti, H., Negintaji, Z., & Najafi, M.M. (2022). Investigating the factors affecting on inflation with emphasis on knowledge-based economy in oil exporting countries. Stable Economy Journal, 3(3), 50-71. DOI: 10.22111/sedj.2022.43997.1260 [In Persian].

Jafari Parvizkhanlou, K., Khezri, M., & Azali, R. (2019). Analysis of effects of democracy on inflation: Case study of MENA. The Journal of Economic Studies and Policies, 6(2), 277-311. https://economic.mofidu.ac.ir [In Persian].

Jespersen, J. (2009). Post-Keynesian economics: Uncertainty, effective demand & (un) sustainable development. In Dijon-Conference, Dijon (pp. 10-12). [Semanticscholar].

Kazerooni, A., Asgharpur, H., & Nafisi Moghadam, M. (2020). The effect of political stability and democracy on economic growth in selected countries of the organization of Islamic cooperation: Dynamic panel approach (SYS-GMM). Economic Growth and Development Research, 10(39), 55-74. DOI: 10.30473/egdr.2018.41244.4880 [In Persian].

Khan, S.U., & Saqib, O.F. (2011). Political instability and inflation in Pakistan. Journal of Asian Economics, 22(6), 540-549. https://doi.org/10.1016/j.asieco.2011.08.006.

Khodaverdizadeh, M., Khodaverdizadeh, S., jani, S., & khalili, A. (2019). Threshold effect of inflation on economic growth ‎in developed and developing countries, selective ‎approach the panel smooth transition regression ‎‎(PSTR)‎. Quarterly Journal of Quantitative Economics, 16(1), 49-77. DOI: 10.22055/jqe.2019.23065.1732 [In Persian].

Knight, F.H. (1921). Risk, uncertainty and profit (Vol. 31). Houghton Mifflin. https://www.scirp.org/reference.

La Porta, R., & Shleifer, A. (2014). Informality and development. Journal of Economic Perspectives, 28(3), 109-26. DOI: 10.1257/jep.28.3.109.

Leeper, E.M. (2010), Monetary science, fiscal alchemy. Working Paper, 16510, NBER, Cambridge, MA. https://www.nber.org/papers/w16510.

Li, T., Ma, F., Zhang, X., & Zhang, Y. (2019). Economic policy uncertainty and the Chinese stock market volatility: Novel evidence. Economic Modelling. 87(3), 24-33. DOI: 10.1016/j.econmod.2019.07.002.

Marshall, E.C., Saunoris, J., Solis-Garcia, M., & Do, T. (2023). Measuring the size and dynamics of US state-level shadow economies using a dynamic general equilibrium model with trends. Journal of Macroeconomics, 75, 103491. DOI: 10.1016/j.jmacro.2022.103491.

Mazhar, U., & Jafri, J. (2017). Can the shadow economy undermine the effect of political stability on inflation? empirical evidence. Journal of applied economics, 20(2), 395-420. DOI: 10.1016/S1514-0326(17)30018-1.

Mazhar, U., & Méon, P.G. (2017). Taxing the unobservable: The impact of the shadow economy on inflation and taxation. World Development, 90, 89-103. DOI: 10.1016/j.worlddev.2016.08.019.

Medina, L., & Schneider, F. (2019). Shedding light on the shadow economy: A global database and the interaction with the official one. CESifo Working Paper, No. 7981. https://ssrn.com/abstract=3502028.

Mohammadi Khyareh, M. (2020). Monetary policy and inflation dynamics in Iran: new evidences. Journal of Development and Capital, 5(1), 111-130. DOI: 10.22103/jdc.2019.11986.1046 [In Persian].

Mohammadi, T., & Nabi-Zadeh, A.H. (2013). Investigating the relationship between real exchange rate misalignment and imports of intermediate-capital and consumer goods in Iran. Economics Research, 13(51), 113-149. https://joer.atu.ac.ir/article_411.html [In Persian].

Motaghi, S., Saifi, A., & Ebrahimi, S. (2021). The Relationship between Trade Openness and Inflation in Selected Developing and Developing Countries. Iranian Journal of Economic Research, 26(86), 190-212. DOI: 10.22054/ijer.2020.44433.777 [In Persian].

Mumtaz, H., & Zanetti, F. (2013). The impact of the volatility of monetary policy shocks. Journal of Money, Credit and Banking, 45, 535–558. DOI: 10.1111/jmcb.2013.45.issue-4.

Nasrollahi, Z., Rezaei, A., & Dehghan Banadkoki, F. (2022). Shadow economy effects on quality of life. Stable Economy Journal, 3(1), 98-131. DOI: 10.22111/sedj.2022.40603.1164 [In Persian].

Nguyen, C.P. (2022). Does economic complexity matter for the shadow economy? Economic Analysis and Policy, 73, 210-227. DOI: 10.1016/j.eap.2021.12.001.

Phillips, P.C.B. & Hansen, B. (1990). Statistical inferences in instrumental variables regression with I(1) processes. The Review of Economic Studies, 57(1), 99-125. https://www.jstor.org/stable/2297545.

Rahman, S.U., Faisal, F., Ali, A., Sulimany, H.G.H., & Bazhair, A.H. (2023). Do financial technology and financial development lessen shadow economy? The Quarterly Review of Economics and Finance. 90, 201-210. DOI: 10.1016/j.qref.2023.06.005.

Sadeghi, A., & Tayebi, S.K. (2018). Effects of International Sanctions and Other Determinants on Iran’s Inflation Rate (1981-2014). Iranian Journal of Economic Research, 23(74), 33-57. DOI: 10.22054/ijer.2018.8825 [In Persian].

Safuan, S., Habibullah, M.S., & Sugandi, E.A. (2021). Mitigating the shadow economy through financial sector development in Indonesia: Some empirical results. Heliyon, 7(12), DOI: 10.1016/j.heliyon.2021.e08633.

Schneider, F., & Enste, D.H. (2000). Shadow Economies: Size, Causes, and Consequences. Journal of Economic Literature, 38(1), 77–114. http://www.jstor.org/stable/2565360.

Schneider, F., Buehn, A., & Montenegro, C.E. (2010). New estimates for the shadow economies all over the world. International Economic Journal, 24(4), 443–461. DOI: 10.1080/10168737.2010.525974.

Shah-Abadi, A., Amiri, B. & Ganji, M. (2017). The effect of governance index on inflation in selected countries of G77. Quarterly Journal of Quantitative Economics, 14(3), 161-185. DOI: 10.22055/jqe.2017.18817.1448 [In Persian].

Shahabadi, A., Karami, B., & Arghand, H. (2022). The impact of economic complexity on inflation in the selected countries of organization of Islamic cooperation. Quarterly Journal of Quantitative Economics, 19(2), 67-91. DOI: 10.22055/jqe.2021.32056.2197 [In Persian].

Shakeri, A. (2008). Macroeconomics: Theory and policy. Pars Navisa Publishing, Tehran. https://www.gisoom.com [In Persian].

Shakeri, A. (2015). An introduction to Iran's economy. Rafee Publications, Tehran. https://www.gisoom.com [In Persian].

Sohaeili, K., Delnajian, S., & Pourmahmoudian, P. (2014). Estimating the impact of different inflation rates on the economic growth rate and determining the threshold limit of the inflation rate in Iran in the form of non-linear models. Macroeconomics Research Letter, 8(16), 121-140. https://jes.journals.umz.ac.ir/article_67.htm [In Persian].

Stockman, A.C. (1981). Anticipated inflation and the capital stock in a cash in-advance economy. Journal of Monetary Economics, 8(3), 387-393. https://doi.org/10.1016/0304-3932(81)90018-0.

Taherizadeh Anaripour, J., Monsef, A., Moalemi, M., Biyabani, J., & Nejati, M. (2023). The Effect of Inflation Uncertainty on Happiness in Developed and Developing Countries. Journal of Development and Capital, 8(2), 1-29. DOI: 10.22103/jdc.2023.19861.1274 [In Persian].

Tabatabai Qomi, Z (2001). Investigating the relationship between inflation and economic growth in Iran. Monthly Bank and Economy, 4(20), 57-52. https://ensani.ir/fa/article/12450 [In Persian].

Telatar, E., Telatar, F., Cavusoglu, T., & Tosun, U. (2010). Political instability, political freedom and inflation. Applied Economics, 42(30), 3839-3847. DOI: 10.1080/00036840802360237.

Teshkini, Ahmed (2004). Applied econometrics with the help of microfit. Dibagaran Publications, Tehran. https://www.gisoom.com/book/1356183 [In Persian].

Tran, T.K.P. (2023). The political stability–inflation nexus in South East Asia countries: Does shadow economy moderate? Montenegrin Journal of Economics, 19(1), 153-160. DOI: 10.14254/1800-5845/2023.19-1.13.

Uddin, M.A., Ali, M.H., & Masih, M. (2017). Political stability and growth: An application of dynamic GMM and quantile regression. Economic Modelling, 64, 610-625. DOI: 10.1016/j.econmod.2017.04.028.

Wang, Y. (2023). Impact of China’s economic policy uncertainty on inflation rate. SHS Web of Conferences 163, 01031 (2023). EDP Sciences DOI: 10.1051/shsconf/202316301031.

World Bank (2023). Data downloaded from https://data.worldbank.org. on November 22, 2023.

World Uncertainty Index (2023). Data downloaded from https://worlduncertaintyindex.com/data on November 22, 2023.

Yolanda, Y. (2017). Analysis of factors affecting inflation and its impact on human development index and poverty in Indonesia. European Research Studies Journal, XX(4B), 38-56. https://ersj.eu/journal/873.

Zarineghbal, H., Jafari Samimi, A., & Tehranchian, A.M. (2018). The effect of central bank independence on output and inflation fluctuations in Iran. Economic Growth and Development Research, 8(30), 33-54. https://egdr.journals.pnu.ac.ir/-article_3935.html [In Persian].