اسلامى بیدگلى، غلامرضا و صادقى باطانى، عبدالحسین.(1383). ارائه قواعد فیلتر و مقایسه بازدهی قواعد فیلتر با روش خرید و نگهداری.
نشریه تحقیقات مالی، 6(18)، 3-26.
https://journal.ut.ac.ir/article_11353.html
اسلامی بیدگلی، غلامرضا و نبیزاده، احمد (1388). بررسی اثر آخر هفته و مقایسه رفتار سرمایه گذاران حقیقی و نهادی در بورس اوراق بهادار تهران بین سالهای 1385-1381.
نشریه تحقیقات مالی، 11(28)، 21-34.
https://jfr.ut.ac.ir/article_20967.html
ایرانمنش، سعید و اخلاقی یزدی نژاد، اسماعیل (1404). واکاوی و شناسایی چالشهای عرضه عمومی و اولیه سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش شبکههای مضامین.
مجله توسعه و سرمایه، 11(1)، 1-18.
https://civilica.com/doc/2581869
بالونژادنوری، روزبه و شهیدی، آمنه (1404). بررسی رابطه غیرخطی مستقیم و معکوس نرخ ارز و بازدهی بازار سهام در ایران.
مجله توسعه و سرمایه، 10(2)، 146-125.
doi: 10.22103/jdc.2024.23602.1474
بدری، احمد و عبدالباقی، عبدالمجید (1394). ترجیحات رفتاری سرمایه گذاران در واکنش به متغیرهای بنیادی بر مبنای نظریه غلبه تصادفی.
مجله مدیریت دارایی و تامین مالی، 3(1)، 23-40 .
https://civilica.com/doc/1288345
پدرام، پرهام (1388). تبیین و آزمون الگوریتم روش تسلط تصادفی برای ارزیابی کارایی پرتفوی بهینه.
مطالعات مالی، 1، 65-83.
https://sanad.iau.ir/Journal/jfksa/Article/803242
پیمانی فروشانی، مسلم؛ ارضاء، امیرحسین؛ حمیدی زاده، مریم و اصغرزاده، مهدی (1398). بهینه سازی پرتفوی به روش تسلط تصادفی در بورس اوراق بهادار تهران.
فصلنامه مطالعات مدیریت صنعتی، 17(55)، 185-210.
https://civilica.com/doc/1026501
پیمانی فروشانی، مسلم؛ امیری، میثم و شیرازی، فاطمه (1400). کاربرد تسلط تصادفی مبتنی بر رگرسیون چندک در تحلیل فرصتهای آربیتراژی، کارایی بازار و ترجیحات سرمایه گذاران.
تحقیقات مالی، 23(2)، 172-195.
https://jfr.ut.ac.ir/article_83581.html
تفتیان، اکرم و اولیایی باجگانی، اخترالسادات (1404). بررسی ارتباط بین احساس ریسک در گزارشهای سالانه و نقد شوندگی سهام با استفاده از سیستم معادلات همزمان.
مجله توسعه و سرمایه، 10(2)، 147-168.
doi: 10.22103/jdc.2024.23125.1459
جمشیدی، سجاد و زمانیان، غلامرضا (1397). ارزیابی عملکرد شرکت های فرابورس ایران با استفاده از معیار تسلط تصادفی و بهینه سازی آن با الگوی ترکیبی PSO و ANN.
مجله مدیریت دارایی و تأمین مالی، 6(3)، 15-36.
https://www.magiran.com/p1896489
خواجوی، شکراله و قاسمی، میثم (1384). نظریه بازار کارا و مالی رفتاری.
نشریه تحقیقات مالی، 7(2)، 49-69.
https://jfr.ut.ac.ir/article_18455_7.html?lang=fa
دولو، مریم و مسکینی مود، شایان. (1398). بررسی عملکرد استراتژی معاملاتی مبتنی بر غلبه تصادفی.
فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 12(41)، 193-171.
https://www.magiran.com/p1959217
راعى، رضا و فلاحپور، سعید (1383). مالیه رفتاری، رویکردی متفاوت در حوزه مالی.
نشریه تحقیقات مالی، 6(18)، 77-106.
https://jfr.ut.ac.ir/article_11356.html
راعی، رضا و شواخی زواره، علیرضا (1385). بررسی عملکرد استراتژیهای سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار تهران.
فصلنامه تحقیقات مالی، 21، 75-96.
https://jfr.ut.ac.ir/article_19083.html
رضا شاطری، مریم؛ نصیری، محمد و زینالی، مهدی (1402). ارائه الگوی بهینه سبد سهام از طریق محدودیت تسلط تصادفی و کاهش ریسک گریزی مطلق.
نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامی، 13(46)، 227-252.
https://www.magiran.com/p2696720
شارپ، ویلیام (1388). مدیریت سرمایهگذاری، ترجمه شریعتپناهی، سید مجید و جعفری، ابوالفضل، چاپ اول، تهران، انتشارات اتحاد.
https://viraketab.com/book/41875
شایگان مهر، علی و شایگان مهر، سیما (1394). بررسی اثرات تقویمی در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد معیار تسلط تصادفی.
نشریه دانش سرمایهگذاری، 4(16)، 125-146.
https://www.magiran.com/p1533597
شایگان مهر، علی؛ زمانیان، غلامرضا و شهیکی تاش، محمد نبی (1394). ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو.
مجله مدیریت دارایی و تأمین مالی، 3(4)، 67-84.
https://www.magiran.com/p1524718
فقهی کاشانی، محمد و محبی مجد، احمدرضا (1400). تسلط تصادفی انتخاب سبد دارایی پویا بهبود یافته با فرآیند لوی مسیرهای پیوسته.
مجله مدیریت و اقتصاد، 16(2)، 282-253.
https://www.magiran.com/p2401511
قاسمپور، عبدالرضا؛ خدامی پور، احمد؛ زینلی، حدیث و تائبی نقندری، امیرحسین. (1404). طراحی الگوی بهینه پیشبینی نقدشوندگی سهام از طریق مدل جنگل تصادفی.
مجله دانش حسابداری، انتشار برخط.
10.22103/jak.2025.24973.4156
کاظمی، حسین و حیدری، عباس (1391). رابطه بین نقدشوندگی سهام و فرصتهای سرمایه گذاری.
دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 5(86)، 23-33.
https://sanad.iau.ir/Journal/jfksa/Article/803116
کشاورز حداد، غلامرضا و اصفهانی، محمدرضا (1392). معمای صرف سهام در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب آزمون های تسلط تصادفی.
فصلنامه پژوهش های اقتصادی ایران، 18(56)، 1-40.
https://civilica.com/doc/682271
نادری، سامان و ایمانزاده، پیمان (1396). بررسی رابطه بین نقدشوندگی دارایی و بازده سهام.
دهمین کنفرانس بین المللی اقتصاد و مدیریت، رشت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت، قابل دسترس در:
https://www.civilica.com/Paper-ICOEM04-ICOEM04_249.html
یحیی زاده فر، محمود و خرمدین، جواد (1387). نقش عوامل نقد شوندگی و ریسک عدم نقد شوندگی بر مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران.
بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 15(53)، 101- 118.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_27755.html
References
Abhyankar, A., Ho, K. Y., & Zhao, H. (2008). Value versus growth: stochastic dominance criteria.
Quantitative Finance,
8(7), 693-704.
10.1080/14697680701668426
Abhyankar, A., Ho, K. Y., & Zhao, H. (2009). International value versus growth: Evidence from stochastic dominance analysis.
International Journal of Finance & Economics,
14(3), 222-232.
https://doi.org/10.1002/ijfe.368
Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: Cross-section and time-series effects.
Journal of Financial Markets, 5(1), 31–56.
https://doi.org/10.1016/S1386-4181(01)00024-6Chordia, T., Roll, R., & Subrahmanyam, A. (2001). Market liquidity and trading activity.
The Journal of Finance, 56(2), 501–530.
https://doi.org/10.1111/0022-1082.00335
Arvanitis, S., Post, T., & McGee, R. (2025). Updating Density Estimates using Conditional Information Projection: Stock Index Returns and Stochastic Dominance Relations. Available at SSRN 5198904.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5198904
Badri, A., & Abdolbaqi, A. (2015). Investor behavioral preferences in response to fundamental variables based on stochastic dominance theory.
Journal of Asset Management and Financing, 3(1), 23–40.
https://civilica.com/doc/1288345 [In Persian].
Balonjadnuri, R., & Shahidi, A. (2025). Investigating the direct and inverse nonlinear relationship between exchange rate and stock market returns in Iran.
Development and Capital, 10(2), 125–146.
https://doi.org/10.22103/jdc.2024.23602.1474 [In Persian].
Brown, D. P. (2022). Economic comparisons of alternative theories of stochastic dominance. Available at SSRN 4242949.
https://ssrn.com/abstract=4242949
Clark, E., & Kassimatis, K. (2014). Exploiting stochastic dominance to generate abnormal stock returns.
Journal of Financial Markets,
20, 20-38.
https://doi.org/10.1016/j.finmar.2014.05.002
Davalou, M., & Meskini Mod, S. (2019). Investigating the performance of a trading strategy based on stochastic dominance.
Quarterly Journal of Financial Knowledge and Securities Analysis, 12(41), 171–193.
https://www.magiran.com/p1959217 [In Persian].
Elmachtoub, A. N., Lam, H., Zhang, H., & Zhao, Y. (2023). Estimate-then-optimize versus integrated-estimation-optimization: A stochastic dominance perspective. arXiv preprint arXiv: 2304.06833.
https://arxiv.org/abs/2304.06833
Eslami Bidgoli, G., & Nabizadeh, A. (2009). Investigating the weekend effect and comparing the behavior of real and institutional investors in the Tehran Stock Exchange between 2006–2008.
Journal of Financial Research, 11(28), 21–34.
https://jfr.ut.ac.ir/article_20967.html [In Persian].
Eslami Bidgoli, G., & Sadeghi Batani, A. (2004). Presenting filter rules and comparing the efficiency of filter rules with the buy-and-hold method.
Journal of Financial Research, 6(18), 3–26.
https://journal.ut.ac.ir/article_11353.html [In Persian].
Feqhi Kashani, M., & Mohebib Majd, A. R. (2012). Stochastic dominance of dynamic portfolio selection improved by continuous path Lévy process.
Journal of Money & Economy, 16(2), 253–282.
https://www.magiran.com/p2401511 [In Persian].
Fishburn, P. C. (1964). Decision and value theory. John Wiley and Sons, New York.
https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/bimj.19670090307
Fong, W. M., Lean, H. H., & Wong, W. K. (2008). Stochastic dominance and behavior towards risk: The market for internet stocks.
Journal of Economic Behavior & Organization, 68(1), 194–208.
https://doi.org/10.1016/j.jebo.2008.03.013
Fong, W. M., Lean, H. H., & Wong, W. K. (2025).
Stochastic dominance and behavior towards risk.
https://doi.org/10.1142/S2010495212500054
Fong, W. M., Lean, H. H., & Wong, W. K.(2025). Stochastic dominance and behavior towards risk.
https://doi.org/10.1142/S2010495212500054
Ghasempour, A., Khodamipour, A., Zainali, H., & Taebi Naghandari, A. H. (2025). Designing an optimal model for predicting stock liquidity through the random forest model.
Journal of Accounting Knowledge.
https://doi.org/10.22103/jak.2025.24973.4156 [In Persian].
Gonzalo, J., & Olmo, J. (2014). Conditional stochastic dominance tests in dynamic settings.
International Economic Review,
55(3), 819-838.
https://www.jstor.org/stable/24517968
Gu, S., Kelly, B., & Xiu, D. (2020). Empirical asset pricing via machine learning.
The Review of Financial Studies, 33(5), 2223–2273.
https://doi.org/10.1093/rfs/hhaa009
Hanoch, G., & Levy, H. (1969). The efficiency analysis of choices involving risk.
The Review of Economic Studies,
36(3), 335-346.
https://academic.oup.com/restud/article-abstract/36/3/335/1567318
Hardy, G. H., Littlewood, J. E., & Pólya, G. (1952). Inequalities. Cambridge university press.
DOI:10.1017/S0025557200027455
Hsieh, C. S. (2016). Revisiting the monthly effect for the Chinese’ stock markets.
Applied Economics and Finance,
3(2), 73-87.
DOI:10.11114/aef.v3i2.1271
Iranmanesh, S., & Akhlaqi Yazdinejad, E. (2014). Analysis and identification of challenges of public and initial public offering in Tehran Stock Exchange using the method of content networks.
Development and Capital, 11(1), 1–18.
https://civilica.com/doc/2581869 [In Persian].
Jamshidi, S., & Zamanian, G. (2018). Performance evaluation of Iranian over-the-counter companies using the stochastic dominance criterion and its optimization with a combined PSO and ANN model.
Journal of Asset Management and Financing, 6(3), 15–36.
https://www.magiran.com/p1896489 [In Persian].
Kazemi, H., & Heydari, A. (2012). The relationship between stock liquidity and investment opportunities.
Financial Science of Securities Analysis (Financial Studies), 5(86), 23–33.
https://sanad.iau.ir/Journal/jfksa/Article/803116 [In Persian].
Keshavarz Haddad, G., & Esfahani, M. R. (2013). The stock exchange debate conundrum in the framework of stochastic dominance tests.
Iranian Quarterly Journal of Economic Research, 18(56), 1–40.
https://civilica.com/doc/682271 [In Persian].
Khajavi, Sh., & Ghasemi, M. (2005). Efficient market theory and behavioral finance.
Financial Research, 7(20), 49–69.
https://jfr.ut.ac.ir/article_18455_7.html?lang=fa [In Persian].
Kopa, M., & Kozmík, K. (2025). Robust approaches in portfolio optimization with stochastic dominance constraints.
OR Spectrum, 1-33.
https://doi.org/10.1007/s00291-025-00814-1
Kouaissah, N. (2023). Robust reward-risk performance measures with weakly second-order stochastic dominance constraints.
The Quarterly Review of Economics and Finance,
88, 53-62.
10.1016/j.qref.2022.12.003
Lehmann, E. L. (1955). Ordered families of distributions.
The Annals of Mathematical Statistics, 399-419.
https://www.jstor.org/stable/2236469
Levy, H. (1992). Stochastic dominance and expected utility: Survey and analysis.
Management Science,
38(4), 555- 593.
https://www.jstor.org/stable/2632436
Liesiö, J., Xu, P., & Kuosmanen, T. (2020). Portfolio diversification based on stochastic dominance under incomplete probability information.
European Journal of Operational Research,
286(2), 755-768.
https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0377221720302563
Loughran, T., & McDonald, B. (2011). When is a liability not a liability? Textual analysis, dictionaries, and 10-Ks.
The Journal of Finance, 66(1), 35–65.
https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2010.01625.x
Markowitz, H. (1952). Portfolio selection.
The Journal of Finance, 7(1), 77–91.
https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x
Nadari, S., & Imanzadeh, P. (2017). Studying the relationship between asset liquidity and stock returns. In
Proceedings of the 10th International Conference on Economics and Management. Islamic Azad University, Rasht Branch.
https://www.civilica.com/Paper-ICOEM04-ICOEM04_249.html [In Persian].
O'Hara, M. (1995).
Market microstructure theory. Blackwell Publishers.
scirp.org/reference/1978443
Pastor, Ľ., & Stambaugh, R. F. (2003). Liquidity risk and expected stock returns.
Journal of Political Economy, 111(3), 642–685.
https://doi.org/10.1086/374184
Pedram, P. (2009). Explanation and testing of the stochastic dominance algorithm for evaluating the efficiency of optimal portfolios.
Financial Communications, 1, 65–83.
https://sanad.iau.ir/Journal/jfksa/Article/803242 [In Persian].
Peymani Furoshani, M., Araz, A. H., Hamidizadeh, M., & Asgharzadeh, M. (2019). Portfolio optimization using stochastic dominance method in Tehran Stock Exchange.
Quarterly Journal of Industrial Management Studies, 17(55), 185–210.
https://civilica.com/doc/1026501 [In Persian].
Peymani-Froushani, M., Amiri, M., & Shirazi, F. (2000). Application of stochastic dominance based on quantile regression in the analysis of arbitrage opportunities, market efficiency, and investor preferences.
Financial Research, 23(2), 172–195.
https://jfr.ut.ac.ir/article_83581.html [In Persian].
Post, T., & Khanjani Shiraz, R. (2019). Uncovering latent stochastic dominance relations using prior rankings. Uncovering Latent Stochastic Dominance Relations Using Prior Rankings (October 31, 2019).
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3442919
Post, T., & Kopa, M. (2017). Portfolio choice based on third-degree stochastic dominance.
Management Science,
63(10), 3381-3392.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2687104
Quirk, J. P., & Saposnik, R. (1962). Admissibility and measurable utility functions.
The Review of Economic Studies,
29(2), 140-146.
https://ideas.repec.org/r/oup/restud/v29y1962i2p140-146..html
Raei, R., & Fallahpour, S. (2004). Behavioral finance: A different approach in the financial field.
Journal of Financial Research, 6(18), 77–106.
https://jfr.ut.ac.ir/article_11356.html [In Persian].
Raei, R., & Shawakhi-Zavareh, A. (2006). Investigating the performance of investment strategies in the Tehran Stock Exchange.
Quarterly Journal of Financial Research, 21, 75–96.
https://jfr.ut.ac.ir/article_19083.html [In Persian].
Reza Shateri, M., Nasiri, M., & Zeinali, M. (2013). Presenting an optimal portfolio model through the restriction of stochastic dominance and the reduction of absolute risk aversion.
Journal of Islamic Economics and Banking, 13(46), 227–252.
https://www.magiran.com/p2696720 [In Persian].
Rothschild, M., & Stiglitz, J. E. (1970). Increasing risk: I. A definition.
Journal of Economic Theory, 2(3), 225–243.
https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0022053170900384
Rothschild, M., & Stiglitz, J. E. (1970). Increasing risk: I. A definition.
Journal of Economic theory,
2(3), 225-243.
https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0022053170900384
Sharpe, W. (2009).
Investment management (S. M. Shariat-Panahi & A. Jafari, Trans.). Ittehad Publications.
https://viraketab.com/book/41875 [In Persian].
Shayganmehr, A., & Shayganmehr, S. (2015). Investigating calendar effects in Tehran Stock Exchange using the stochastic dominance criterion approach.
Journal of Investment Knowledge, 4(16), 125–146.
https://www.magiran.com/p1533597 [In Persian].
Shayganmehr, A., Zamanian, G., & Shahikitash, M. N. (2015). Performance evaluation of mutual funds using the stochastic dominance criterion and comparison with the Sharpe ratio and Sortino ratio.
Journal of Asset Management and Financing, 3(4), 67–84.
https://www.magiran.com/p1524718 [In Persian].
Taftian, A., & Oliaei Bajgani, A. S. (2025). Investigating the relationship between risk perception in annual reports and stock liquidity using a simultaneous equation system.
Development and Capital, 10(2), 147–168.
https://doi.org/10.22103/jdc.2024.23125.1459 [In Persian].
Tetlock, P. C. (2007). Giving content to investor sentiment: The role of media in the stock market.
The Journal of Finance, 62(3), 1139–1168.
https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2007.01232.x
Thompson, H. E., Wei, S., & Chow, Y. F. (2007). Do winners perform better than losers? A stochastic dominance approach.
Advances in Quantitative Analysis of Finance and Accounting,
4, 219–254.
10.1142/9789812772824_0010
Venkataraman, S. V., & Rao, S. N. (2023). Stochastic dominance algorithms with application to mutual fund performance evaluation.
International Journal of Finance & Economics,
28(1), 681-698.
https://ideas.repec.org/a/wly/ijfiec/v28y2023i1p681-698.html
Yahiyazadehfar, M., & Khoramdin, J. (2008). The role of liquidity and illiquidity risk factors on excess stock returns in Tehran Stock Exchange.
Accounting and Auditing Studies, 15(53), 101–118.
https://acctgrev.ut.ac.ir/article_27755.html [In Persian].
