اثرات سرریز نااطمینانی در اقتصاد ایران

پوراکبر, حامد; اسکندری سبزی, سیما; فرهنگ, امیرعلی; قره داغی, رستم

doi:10.22103/jdc.2023.21243.1374

اثرات سرریز نااطمینانی در اقتصاد ایران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ دانشجوی دکتری، علوم اقتصادی، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی واحد میانه، ایران

² عضور هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد میانه

³ استادیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور

⁴ استادیار، گروه مدیریت دولتی، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی واحد میانه، ایران

10.22103/jdc.2023.21243.1374

چکیده

این تحقیق بدنبال بررسی اثرات طغیان نااطمینانی در اقتصاد ایران است. برای مدلسازی براساس خانواده گارچ ومدل‌های ترکیب غیرخطی GARCH با پسوند BEKK استفاده شده است. در تحلیل اثرات GARCH متغیرهای برونزا و ضرایب برآوردی ماتریس Bx می‌توان دریافت که انتقال نااطمینانی تحریم به بازار ارز((51/1) ) و بخش تولید ((22/1) ) قابل توجه است. بعلاوه انتقال تلاطم از سوی رشد درآمد نفت ، شاخص تحریم و شاخص بازار پول به سایر بخشهای مورد مطالعه نیز مورد تأیید قرارگرفته است. با بررسی معناداری ضرایب درایه‌های ماتریسBy می‌توان دریافت طی دوره مورد مطالعه با توجه به پارامتر2(505/0) بیشترین انتقال تلاطم حاصل از دوره گذشته بازار ارز به دوره جاری در بازار ارز روی داده است . بر اساس نتایج بدست آمده، سرریز تکانه‌ها و تلاطم میان بازار سهام، ارز و تولید ناخالص داخلی (به جز از بخش تولید به سمت بازار ارز) دو سویه می‌باشد. همچنین بر اساس ضرایب ماتریس Ax بیشترین اثر سرریز تکانه‌های نفت به بخش تولید(184/0) انتقال می‌یابد. این موضوع به این معناست که بخش تولید در مقابل تکانه‌های قیمت نفت نسبت به دو بخش مورد مطالعه دیگر(بازار ارز و سهام) آسیب‌پذیرتر است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات