بررسی تأثیر دانش ورود به بازارهای خارجی بر عملکرد بین‌المللی با تأکید بر قابلیت شبکه، حالت سرمایه و انتخاب سیستماتیک بازار بین‌المللی؛ با تعدیلگری سستی مالی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه شاهد، تهران، ایران.

10.22103/jdc.2025.24831.1532

چکیده

هدف: این پژوهش با هدف بررسی تأثیر دانش ورود به بازارهای خارجی بر عملکرد بین‌المللی شرکت‌ها انجام شده است و بر نقش سه عامل کلیدی شامل قابلیت شبکه، حالت سرمایه و انتخاب سیستماتیک بازار بین‌المللی تأکید دارد. همچنین، سستی مالی به عنوان متغیر تعدیل‌گر در مدل مورد بررسی قرار گرفته است.
 
روش: این تحقیق از نظر هدف کاربردی، از نظر روش‌شناسی توصیفی و از لحاظ نحوه کنترل شرایط تحقیقی به صورت پیمایشی انجام شده است. جامعه آماری شامل شرکت‌های دانش‌بنیان ایرانی فعال در حوزه صادرات است که با استفاده از فرمول کوکران تعداد 212 شرکت به روش نمونه‌گیری خوشه‌ای انتخاب شدند. داده‌ها با ترکیب روش‌های کتابخانه‌ای و میدانی جمع‌آوری گردیدند. روایی مدل با استفاده از شاخص‌های روایی همگرا و واگرا تأیید و پایایی ابزار با آزمون آلفای کرونباخ بررسی شد. آزمون فرضیه‌ها با استفاده از مدل‌سازی معادلات ساختاری به کمک نرم‌افزارهای SmartPLS 3 و SPSS انجام شد.
 
یافته‌ها: نتایج نشان داد دانش بازار خارجی تأثیر مثبتی بر ترجیح شرکت‌های کوچک و متوسط برای انتخاب حالت سهام، انتخاب سیستماتیک بازار خارجی و افزایش استفاده از قابلیت شبکه دارد. همچنین، انتخاب حالت سهام، دانش بازار خارجی، قابلیت شبکه و انتخاب سیستماتیک بازار به طور مثبت بر عملکرد بین‌المللی شرکت‌ها اثرگذار بودند. سستی مالی نیز نقش تعدیل‌گر در رابطه بین دانش بازار خارجی و ترجیح حالت سهام داشت.
 
نتیجه‌گیری: دانش ورود به بازارهای خارجی، از طریق میانجی‌گری قابلیت شبکه، حالت سرمایه و انتخاب سیستماتیک بازار، اثر مثبت و معناداری بر عملکرد بین‌المللی شرکت‌های کوچک و متوسط صادراتی ایرانی دارد. بنابراین، ارتقاء دانش بازار خارجی، به‌کارگیری رویکردهای سیستماتیک در انتخاب بازار و تقویت قابلیت‌های شبکه‌ای، می‌تواند راهبرد موثری برای بهبود عملکرد بین‌المللی این شرکت‌ها باشد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


ترکی، لیلا و مظاهری، باران (1401). تأثیرات اقتصادی تحریم‌های مالی بر اقتصاد ایران. پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، 22(4)، 69-98. http://ecor.modares.ac.ir/article-18-60631-fa.html.
تفتیان، اکرم و باقی‌نسب، فرزاد (1402). بررسی رابطه سواد مالی و مزیت رقابتی در شرکت‌های کوچک و متوسط (SMEs) با تأکید بر استراتژی کاهش ریسک تجاری. مجله توسعه و سرمایه، 8(1)، 167-187. https://jdc.uk.ac.ir/article_3409.html.
خدامی، اصانلو و پرتوی نیا، پیام (1402). نقش اتحاد راهبردی، ابعاد دوسوتوانی و چابکی راهبردی بر عملکرد بین‌المللی سازمان‌های ایرانی. فصلنامه مطالعات مدیریت راهبردی، 15(58)، 193-211. DOI: 10.22034/smsj.2023.388464.1813.
دانش شکیب، معصومه و پیشدار، مهسا (1403). اثر سرمایه فکری پایدار بر عملکرد بین‌المللی شرکت‌های کوچک و متوسط با نقش میانجی قابلیت‌ تاب‌آوری و نوآوری باز. مدیریت فرهنگ سازمانی، مقالات آماده انتشار. DOI: 10.22059/jomc.2024.378172.1008676.
رحمانیان کوشککی، عبدالرسول و سلکی، سجاد (1400). بررسی تأثیر نقش میانجی رقابت در بازار محصول و ساختار سرمایه بر رابطه بین دوگانگی مدیر عامل و عملکرد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مجله توسعه و سرمایه، 6(2)، 201-226. DOI: 10.22103/jdc.2021.17915.1140.
روانبخش، مقتدالانام و پیروزنسب، اکرم (1402). تأثیر سرمایه اجتماعی داخلی، تعهد و تجربه صادراتی بر عملکرد بین‌المللی با تأکید بر میانجی‌گری یادگیری و همسویی بین‌المللی (مورد مطالعه: شرکت‌های دارویی فعال در صادرات). بررسی‌های بازرگانی، 21(121)، 55-72. DOI: 10.22034/bs.2023.1972540.2675.
فتوت اسکندری، آتوسا؛ محمد کاظمی، رضا؛ رضوی، سید مصطفی و طیب‌نیا، محمدرضا (1404). بررسی روند تحقیقات در عملکرد بین‌المللی کسب و کارها و اکوسیستم‌های کارآفرینی (به روش بیبلیومتریک). فصلنامه توسعه تکنولوژی صنعتی، مقالات آماده انتشار. DOI: 10.22034/jtd.2025.2037297.1952.

References

Adomako, S., Frimpong, K., Danso, A., Amankwah-Amoah, J., Uddin, M., & Kesse, K. (2020). Home country institutional impediments and international expansion of developing country SMEs. International Business Review, 29(5), 101716.‏ https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2020.101716
Adomako, S., Frimpong, K., Mohammed, R. A., Opoku, R. A., & Hussain, R. (2021). Chief executive officers' dispositional optimism, host country's rule of law, and foreign market equity mode choice of Ghanaian small and medium‐sized enterprises. Thunderbird International Business Review, 63(1), 63-75.‏ https://doi.org/tie.22109
Aharoni, Y., Tihanyi, L., & Connelly, B. L. (2011). Managerial decision-making in international business: A forty-five-year retrospective. Journal of World Business, 46(2), 135–142. https://doi.org/10.1016/j.jwb.2010.05.001
AL-Khatib, A.W. (2024). The determinants of export performance in the digital transformation era: empirical evidence from manufacturing firms. International Journal of Emerging Markets, 19(10), 2597-2622. doi/10.1108/ijoem-08-2022-1223
Amankwah-Amoah, J., Adomako, S., Danquah, J. K., Opoku, R. A., & Zahoor, N. (2022). Foreign market knowledge, entry mode choice and SME international performance in an emerging market. Journal of International Management, 28(4), 100955. DOI: 10.1016/j.intman.2022.100955
Amankwah-Amoah, J., Adomako, S., Kwadwo Danquah, J.K., Opoku,B., & Zahoor,N. (2022). Foreign market knowledge, entry mode choice and SME international performance in an emerging market. Journal of International Management, 28, 1-14. https://doi.org/10.1016/j.intman.2022.100955
Barkema, H.G., & Shvyrkov, O. (2007). Does top management team diversity promote or hamper foreign expansion? Strategic Management Journal, 28(7), 663-680. https://doi.org/10.1002/smj.604
Chen, J., Sousa, C. M. P., & He, X. (2016). The determinants of export performance: a review of the literature 2006-2014. International Marketing Review, 33(5), 626–670. https://doi.org/10.1108/IMR-10-2015-0212
Chetty, S., Karami, M., & Martín Martín, O. (2018). Opportunity discovery and creation as duality: Evidence from small firms’ foreign market entries. Journal of International Marketing, 26(3), 70–93. http://dx.doi.org/10.1509/jim.17.0005
Chetty, S., Martín, O. M., & Bai, W. (2024). Causal foreign market selection and effectual entry decision-making: The mediating role of collaboration to enhance international performance. Journal of Business Research, 172, 114385.‏ https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2023.114385
Clark, D. R., Li, D., & Shepherd, D. A. (2018). Country familiarity in the initial stage of  foreign market selection. Journal of International Business Studies, 49(4), 442–472. https://doi.org/10.1057/s41267-017-0099-3
Erramilli, M. K., & Rao, C. P. (1990). Choice of foreign market entry modes by service firms: role of market knowledge. MIR: Management International Review, 135-150. https://www.jstor.org/stable/40228015
Fernandes, C. I., Ferreira, J. J., Veiga, P. M., Hu, Q., & Hughes, M. (2025a). Dynamic capabilities as a moderator: enhancing the international performance of SMEs with international entrepreneurial orientation. Review of Managerial Science, 19(4), 1073-1094. doi.org/10.1007/s11846-024-00784-8
Fernandes, C. I., Ferreira, J. J., Veiga, P. M., Rammal, H. G., & Ramadani, V. (2025b). Dynamic capabilities and international performance: A meta-analytic regression analysis. European Journal of International Management, 25(3-4), 441-482. https://doi.org/10.1504/EJIM.2025.144612
Fraccastoro, S., Gabrielsson, M., & Chetty, S. (2021). Social media firm specific advantages as enablers of network embeddedness of international entrepreneurial ventures. Journal of World Business, 56, 101164. https://doi.org/10.1016/j.jwb.2020.101164
Francioni, B., Musso, F., & Cioppi, M. (2015). Decision-maker characteristics and international decisions for SMEs. Management Decision, 53(10), 2226-2249. http://dx.doi.org/10.1108/MD-03-2015-0094
Gerschewski, S., Rose, E. L., & Lindsay, V. J. (2015). Understanding the drivers of international performance for born global firms: An integrated perspective. Journal of World Business, 50(3), 558–575. http://dx.doi.org/10.1016/j.jwb.2014.09.001
Grant, R. M. (1996). Toward a knowledge‐based theory of the firm. Strategic Management Journal, 17(S2), 109-122. http://dx.doi.org/10.1002/smj.4250171110
Hallen, B. L., & Eisenhardt, K. M. (2012). Catalyzing strategies and efficient tie formation: How entrepreneurial firms obtain investment ties. Academy of Management Journal, 55(1), 35-70. https://doi.org/10.5465/0620
Hambrick, D. C., & Mason, P. A. (1984). Upper echelons: The organization as a reflection of its top managers. Academy of Management Review, 9(2), 193-206. https://psycnet.apa.org/doi/10.2307/258434
Herrmann, P., & Datta, D. K. (2006). CEO experiences: Effects on the choice of FDI entry mode. Journal of Management Studies, 43(4), 755-778. https://doi.org/10.1111/j.1467-6486.2006.00610.x
Hill, C. W. L., & Hult, G. T. M. (2018). Global business today (10th ed.). McGraw-Hill. [Amazon].
Hill, C. W., Hwang, P., & Kim, W. C. (1990). An eclectic theory of the choice of international entry mode. Strategic Management Journal, 11(2), 117-128. https://doi.org/10.1002/smj.4250110204
Howell, J. M., & Higgins, C. A. (1990). Champions of change: Identifying, understanding, and supporting champions of technological innovations. Organizational Dynamics, 19(1), 40-55. [Psycnet].
Hult, G. T. M., Ketchen, D. J., Griffith, D. A., Chabowski, B. R., Hamman, M. K., Dykes, B. J., Pollitte, W. A., & Cavusgil, S. T. (2008). An assessment of the measurement of performance in international business research. Journal of International Business Studies, 39(6), 1064–1080. http://dx.doi.org/10.1057/palgrave.jibs.8400398
Inayati, N. I., Rahmawati, I. Y., Pandansari, T., Hapsari, I., & Ramadhani, A.N. (2025). Environmental, social and governance (ESG) and corporate financial performance: Moderating effects of financial slack. Maksimum: Media Akuntansi Universitas Muhammadiyah Semarang, 15(1). https://dx.doi.org/10.23887/ijssb.v8i2.54392
Johanson, J., & Vahlne, J. E. (1990). The mechanism of internationalization. International Marketing Review, 7(4), 11–24. https://doi.org/10.1108/02651339010137414
Johanson, J., & Vahlne, J. E. (2003). Business relationship commitment and learning in the internationalization process. Journal of International Entrepreneurship, 1(1), 83–101. http://dx.doi.org/10.1023/A:1023219207042
Johanson, J., & Vahlne, J. E. (2006). Commitment and opportunity development: A note on the internationalization process (IP) model. Management International Review, 46(2), 165–178. doi.org/s11575-006-0043-4
Kahneman, D. (2003). Maps of bounded rationality: Psychology for behavioral economics. The American Economic Review, 93(5), 1449–1475. https://doi.org/10.1257/000282803322655392
Katsikeas, C. S., Leonidou, L. C., & Morgan, N. A. (2000). Firm-level export performance assessment: Review evaluation and development. Journal of the Academy of Marketing Science, 28(4), 493–511. http://dx.doi.org/10.1177/0092070300284003
Katsikeas, C. S., Morgan, N. A., Leonidou, L. C., & Hult, G. T. M. (2016). Assessing performance outcomes in marketing. Journal of Marketing, 80, 1–20. https://doi.org/10.1509/jm.15.0287
Khoddami, S., Osanlou, B., & Partovinia, P. (2024). Examining the international performance of organizations based on strategic alliance, strategic agility, and dimensions of organizational ambivalence. Journal of Strategic Management Studies, 15(58), 193-211. DOI: 10.22034/smsj.2023.388464.1813 [In Persian].
Kline, P. (2014). An easy guide to factor analysis. Routledge. https://doi.org/10.4324/9781315788135
Kraatz, M. S., & Zajac, E. J. (2001). How organizational resources affect strategic change and performance in turbulent environments: Theory and evidence. Organization Science, 12(5), 632-657. [Psycnet].
Lai, J. H., Chen, L. Y., & Chang, S. C. (2012). The board mechanism and entry mode choice. Journal of International Management, 18(4), 379-392. https://doi.org/10.1016/J.INTMAN.2012.08.006.
Laufs, K., & Schwens, C. (2014). Foreign market entry mode choice of small and medium-sized enterprises: A systematic review and future research agenda. International Business Review, 23(6), 1109-1126.‏ https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2014.03.006.
Laufs, K., Bembom, M., & Schwens, C. (2016). CEO characteristics and SME foreign market entry mode choice: The moderating effect of firm’s geographic experience and host-country political risk. International Marketing Review, 33(2), 246-275. http://dx.doi.org/10.1108/IMR-08-2014-0288.
Magner, N., Welker, R. B., & Campbell, T. L. (1996). Testing a model of cognitive budgetary participation -processes in a latent variable structural equations framework. Accounting and Business Research, 27(1), 41-50. https://doi.org/10.1080/00014788.1996.9729530
Maitland, E., & Sammartino, A. (2015). Managerial cognition and internationalization. Journal of International Business Studies, 46(7), 733–760. http://dx.doi.org/10.1057/jibs.2015.9.
Margaret, I., Verwaal, E., & Schoubben, F. (2025). Financial slack and corporate social performance of Asian multinational corporations: An institutional difference hypothesis perspective. Asia Pacific Journal of Management, 1-46. https://doi.org/10.1007/s10490-025-10030-8
Martín Martín, O., Chetty, S., & Bai, W. (2022). Foreign market entry knowledge and international performance: The mediating role of international market selection and network capability. Journal of World Business, 57(4), 1-14. https://doi.org/10.1016/j.jwb.2021.101266
Martín, O. M., Chetty, S., & Bai, W. (2022). Foreign market entry knowledge and international performance: The mediating role of international market selection and network capability. Journal of World Business, 57(2), 101266.‏ https://doi.org/10.1016/j.jwb.2021.101266
Mejri, K., MacVaugh, J.A., & Tsagdis, D. (2018). Knowledge configurations of small and medium-sized knowledge-intensive firms in a developing economy: A knowledge-based view of business-to-business internationalization. Industrial Marketing Management, 71, 160-170. https://doi.org/10.1016/j.indmarman.2017.12.018
Morschett, D., Schramm-Klein, H., & Swoboda, B. (2010). Decades of research on market entry modes: What do we really know about external antecedents of entry mode choice? Journal of International Management, 16(1), 60-77. https://doi.org/10.1016/j.intman.2009.09.002
Neely Jr, B. H., Lovelace, J. B., Cowen, A. P., & Hiller, N. J. (2020). Metacritiques of upper echelons theory: Verdicts and recommendations for future research. of Management, 46(6), 1029-1062. https://doi.org/0149206320908640
Negeri, A., & Ji, Q. (2023). Export knowledge, export commitment and coffee export performance in Ethiopia. Heliyon, 9(6),‏ e16403. DOI: 10.1016/j.heliyon.2023.e16403
Negeri,A., & Ji, Q. (2023).Export knowledge, export commitment and coffee export performance in Ethiopia. Heliyon, 9(6),1-15 .https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2023.e16403
Niittymies, A., & Pajunen, K. (2020). Cognitive foundations of firm internationalization: A systematic review and agenda for future research. International Business Review, 29(4), 1–22. https://doi.org/j.ibusrev.2019.101654
Nunnally, J. C. (1978). An overview of psychological measurement. Clinical Diagnosis of Mental Disorders: A Handbook, 97-146. doi.org/10.1007/978-1-4684-2490-4_4
Oviatt, B. M., & McDougall, P. P. (2018). Toward a theory of international new ventures. International Entrepreneurship: The Pursuit of Opportunities across National Borders, 31-57. https://doi.org/10.1057/0149-5
Pan, Y., & Tse, D. K. (2000). The hierarchical model of market entry modes. Journal of International Business Studies, 31, 535-554. http://dx.doi.org/10.1057/palgrave.jibs.8490921
Papadopoulos, N., & Martín Martín, O. (2011). International market selection and segmentation: Perspectives and challenges. International Marketing Review, 28(2), 132–149. http://dx.doi.org/10.1108/02651331111122632.
Pellegrino, J. M., & McNaughton, R. B. (2017). Beyond learning by experience: The use of alternative learning processes by incrementally and rapidly internationalizing SMEs. International Business Review, 26(4), 614–627. http://dx.doi.org/10.1016/j.ibusrev.2016.12.003
Peng, M. W. (2014). Global business (3rd ed.). Cengage Learning. https://www.scirp.org/reference/3172274
Pinho, J. C., & Prange, C. (2016). The effect of social networks and dynamic internationalization capabilities on international performance. Journal of World Business, 51(3), 391–403. https://doi.org/10.1016/j.jwb.2015.08.001
Powell, W. W. (1998). Learning from collaboration: Knowledge and networks in the biotechnology and pharmaceutical industries. California Management Review, 40(3), 228–240. https://doi.org/10.2307/41165952
Prashantham, S., Kumar, K., Bhagavatula, S., & Sarasvathy, S. D. (2019). Effectuation, network-building and internationalisation speed. International Small Business Journal, 37(1), 3-21. doi/abs/10.1177/18796145
Puthusserry, P., Khan, Z., Knight, G., & Miller, K. (2020). How do rapidly internationalizing SMEs learn? Exploring the link between network relationships, learning approaches and post-entry growth of rapidly internationalizing SMEs from emerging markets. Management International Review, 60(4), 515-542. https://doi.org/10.1007/s11575-020-00424-9
Rahmanian Koushkaki, A., & Selki, S. (2021). Investigating the effect mediation role of product market competition and capital structure on the relationship between CEO duality on firm performance in listed firms on Tehran Stock Exchange. Journal of Development and Capital, 6(2), 201-226. DOI: 10.22103/jdc.2021.17915.1140 [In Persian].
Ravanbakhsh, M., & Pirouznasab, A. (2023). The impact of internal social capital, export commitment and experience on international performance with an emphasis on the mediation of international learning and alignment (Case study: Pharmaceutical companies active in exports). Commercial Surveys, 21(121), 55-72. DOI: 10.22034/bs.2023.2675 [In Persian].
Sarasvathy, S., Kumar, K., York, J. G., & Bhagavatula, S. (2014). An effectual approach to international entrepreneurship: Overlaps, challenges, and provocative possibilities. Entrepreneurship theory and practice, 38(1), 71-93. doi/abs/10.1111/etap.12088
Stoian, M. C. (2024). A knowledge-based perspective on SME foreign market entry mode choices and changes. International Journal of Entrepreneurial Behavior & Research, 30(10), 2488-2508. doi/10.1108/ijebr2023-0641
Taftiyan, A., & BaghiNasab, F. (2023). Investigating the relationship between financial literacy and competitive advantage in small and medium enterprises (SMEs) with emphasis on business risk reduction strategy. Journal of Development and Capital, 8(1), 167-187. DOI: 10.22103/jdc.2022.18242.1157 [In Persian].
Tayauova, G. (2012). The effect of foreign language knowledge and foreign market knowledge on success of foreign firms doing business in Kazakhstan. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 46, 3395-3400. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2012.06.073
Wu, B., & Deng, P. (2020). Internationalization of SMEs from emerging markets: An institutional escape perspective. Journal of Business Research, 108, 337-350. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2019.10.037
Zahra, S. A. (2005). A theory of international new ventures: A decade of research. Journal of International Business Studies, 36, 20-28. https://doi:10.1057/palgrave.jibs.8400118