1
استادیار گروه حسابداری ،دانشگاه پیام نور،تهران ،ایران
2
گروه حسابداری، دانشگاه فنی و حرفه ای، تهران، ایران
3
کارشناس ارشد حسابداری
4
گروه مدیریت، دانشگاه فنی و حرفه ای، تهران، ایران
10.22103/jdc.2024.22424.1434
چکیده
چکیده
هدف: رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی می باشد و این مهم بدون کمک بازارهای مالی به‌ویژه بازار سرمایه گسترده و کارآمد امکان‌پذیر نمی باشد. یکی از مباحث مهمی که در بازارهای سرمایه مطرح است و باید موردتوجه سرمایه‌گذاران اعم از اشخاص حقیقی یا حقوقی قرار گیرد، بحث انتخاب سبد سرمایه‌گذاری بهینه میباشد. سرمایه گذاران سعی می کنند شرکتهایی را انتخاب کنند که جز شرکت های برتر و از رتبه بندی بالایی برخوردار باشند. هدف این پژوهش، تحلیل ساختار مالکیت در تشکیل پرتفوی بهینه سهام میباشد.
روش: بدین منظور از اطلاعات مالی 119 شرکت بورسی و با استفاده از الگوریتم قورباغه اقدام به تشکیل پرتفوی سهام شده است و ساختار مالکیت در پرتفوی سهام ریسک‌پذیر، ریسک گریز مورد مقایسه قرار گرفته است.
یافته‌ها: نتایج نشان می‌دهد که به‌طورکلی ساختار مالکیت در سبد سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر و ریسک گریز تفاوت معناداری ندارد.
نتیجه‌گیری: همانطور که انتظار می رفت سبد بهینه سهام برای طیف افراد ریسک‌پذیر و ریسک گریز متفاوت است و افراد با توجه به روحیه سرمایه‌گذاری از بعد میزان ریسک‌پذیری می‌توانند اقدام به تشکیل سبد بهینه سهام متفاوت نمایند و انتظار بازده مد نظر را داشته باشند و ساختار مالکیت دولتی،خانوادگی،نهادی و مدیریتی در سبد سهام سرمایه گذار ریسک گریز و ریسک پذیر دارای محتوای اطلاعاتی نمی باشد.
وقفی, سید حسام, نوربخش حسینی, زینب, عطری, بهاره, & حلمی, سیما. (1402). تحلیل ساختار مالکیت در پرتفوی سهام سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر و ریسک گریز. توسعه و سرمایه, (), -. doi: 10.22103/jdc.2024.22424.1434
MLA
سید حسام وقفی; زینب نوربخش حسینی; بهاره عطری; سیما حلمی. "تحلیل ساختار مالکیت در پرتفوی سهام سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر و ریسک گریز". توسعه و سرمایه, , , 1402, -. doi: 10.22103/jdc.2024.22424.1434
HARVARD
وقفی, سید حسام, نوربخش حسینی, زینب, عطری, بهاره, حلمی, سیما. (1402). 'تحلیل ساختار مالکیت در پرتفوی سهام سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر و ریسک گریز', توسعه و سرمایه, (), pp. -. doi: 10.22103/jdc.2024.22424.1434
VANCOUVER
وقفی, سید حسام, نوربخش حسینی, زینب, عطری, بهاره, حلمی, سیما. تحلیل ساختار مالکیت در پرتفوی سهام سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر و ریسک گریز. توسعه و سرمایه, 1402; (): -. doi: 10.22103/jdc.2024.22424.1434
)