آذر، عادل؛ یزدانیان، احمدرضا و قندهاری، مریم (1395). بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم ژنتیک و روش K-means بهبودیافته بر پایه الگوریتم ژنتیک.
همایش ریاضیات و علوم انسانی. [
SID].
اسکندری سبزی، سیما و حاجی آقاجانی، اعظم (1402). تأثیر همه‌گیری کووید-19 بر بازار سهام: مطالعه موردی کشورهای منتخب عضو اوپک،
مجله توسعه و سرمایه، 8(2)، 168-151.
https://jdc.uk.ac.ir/article_3431.html.
بهزادی، عادل و بختیاری، مصطفی (1393). ارائه مدلی بر مبنای میانگین- آنتروپی- چولگی برای بهینه‌سازی سبد سهام در محیط فازی.
فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 5(19)، 55-39.
https://fej.ctb.iau.ir/article_511497.html.
تقی‌زاده یزدی، محمدرضا؛ فلاح‌پور، سعید و احمدی مقدم، محمد (1395). انتخاب پرتفوی بهینه با استفاده از برنامه‌ریزی فرا آرمانی و برنامه‌ریزی آرمانی ترتیبی توسعهیافته.
تحقیقات مالی، 18(4)، 591-612.
https://jfr.ut.ac.ir/article_62580.html.
تهرانی، رضا؛ فلاح تفتی، سیما و آصفی، سپهر (1397). بهینه‌سازی سبد سهام به کمک الگوریتم فراابتکاری دسته‌های میگو با استفاده از معیارهای مختلف از ریسک در بورس اوراق بهادار تهران.
تحقیقات مالی، 20(4)، 409-426.
https://jfr.ut.ac.ir/article_70018.html.
دیده‌خانی، حسین؛ عباسی، ابراهیم؛ شیری قهی، امیر و مشاری، محمد (1398). توسعه مدل بهینه‌سازی پرتفوی میانگین- انحراف مطلق (MAD) با رویکرد عدم قطعیت ترکیبی تصادفی-فازی و در نظر گرفتن نگرش سرمایه‌گذاران به ریسک،
فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، (10)40، 102-84.
https://fej.ctb.iau.ir.
رستمی، محمدرضا؛ کلانتری بنجار، محمود و بهزادی، عادل (1394). گشتاورهای مراتب بالاتر در بهینه‌سازی سبد سهام در محیط فازی،
مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 6(24)، 62-41.
https://fej.ctb.iau.ir/article_514756.html.
محمدی باغملائی، حسین؛ پارسا، حجت؛ طهماسبی، سعید؛ حاجیانی، پرویز (1400). کاربرد معیار آنتروپی تجمعی و الگوریتم PSO در بهینه‌سازی سبد سهام شرکت‌های پتروشیمی بازار بورس اوراق بهادار.
مجله توسعه و سرمایه، 6(2)، 55-41.
https://jdc.uk.ac.ir/article_3124.html?lang=fa.
References
Aksarayli, M., & Pala, O. (2018). A polynomial goal programming model for portfolio optimization based on entropy and higher moments.
Expert Systems with Applications, 94, 185-192.
https://doi.org/10.1016/j.eswa.2017.10.056.
Azar, A., Yazdanian A. & Ghandehari M. (2019). Stock portfolio optimization using genetic algorithm and adaptive k-means method based on genetic algorithm.
Presented in the 4th Seminar of Mathematics and Humanities, Tehran, Iran. [
SID] [In Persian].
Azzalini, A. (1985). A Class of Distribution which includes the normal ones. Scandinavian Journal of Statistics, 12(2), 171-178. https://www.jstor.org/stable/4615982.
Behzadi, A., & Bakhtiari, M. (2013). Presenting a model based on mean-entropy-skewness for optimization.
Financial Engineering and Portfolio Management, 5(19), 39-55.
https://fej.ctb.iau.ir [In Persian].
Cont, R. (2001). Empirical properties of asset returns: Stylized facts and statistical issues.
Quantitative Finance 1(2), 223–236.
https://doi.org/10.1080/713665670.
Dai, W. (2018). Mean-entropy models for uncertainty portfolio selection. In: Multi-Objective Optimization; Springer: Singapore. DOI:
10.1007/978-981-13-1471-1_2.
DeMiguel, V., Garlappi L., & Uppal R. (2009). Optimal versus naive diversification: How inefficient is the 1/N portfolio strategy?
Review of Financial Studies, 22(5), 1915–1953. DOI:
10.1093/rfs/hhm075.
Didekhani, H., Abbasi, E., Shiri Qahi, A., & Mishari, M. (2018). Development of fuzzy random optimization model mean-developing a fuzzy random portfolio optimization model considering investor's risk attitude.
Financial Engineering and Portfolio Management, 10(40), 84-102.
https://fej.ctb.iau.ir [In Persian].
Erdas, M.L. (2020). Developing a portfolio optimization model based on linear programming under certain constraints: An application on Borsa Istanbul 30 Index.
TESAM Akademi Dergisi-Turkish Journal of TESAM Academy, 7(1), 115-141.
https://doi.org/10.30626/tesamakademi.696299.
Eskandari Sabzi, S., & Hajiaghajani, A. (2023). The impact of Covid-19 epidemic on stock market; case study of selected OPEC member countries.
Journal of Development and Capital,
8(2), 151-168.
https://jdc.uk.ac.ir [In Persian].
Jagannathan, R., & Ma, T. (2003). Risk reduction in large portfolios: Why imposing the wrong constraints helps.
Journal of Finance, 58(4), 1651–1684.
https://ssrn.com/abstract=310469.
Jana, P., Roy, T.K., & Mazumder, S.K. (2009). Multi-objective possibilistic model for portfolio selection with transaction cost. Journal of Computational and Applied Mathematics, 228(1), 188-196. https://doi.org/10.1016.
Kasenbacher, G., Lee, J., & Euchukanonchai, K. (2017). Mean-variance vs. mean-absolute deviation: A performance comparison of portfolio optimization models. University of British Columbia, Vancouver BC, Canada,
Thesis, 1(22), 1-11. DOI:
10.13140/RG.2.2.14459.36644.
Khandan, A. (2023). Comparing the performance of median or mean and other risk indicators in portfolio optimization.
Quarterly Journal of Quantitative Economics, 20(1), 99-138. DOI:
10.22055/jqe.2021.36778.2349 [In Persian].
Konno, H., & Yamazaki, H. (1991). Mean-absolute deviation portfolio optimization model and its application to Tokyo stock market.
Management Science, 37, 519-531.
https://doi.org/10.1287/mnsc.37.5.519.
Lam, W.S., Lam, W.H., & Jaaman, S.H. (2021). Portfolio optimization with a mean-absolute deviation-entropy multi-objective model.
Entropy, 23(10), 1266.
https://doi.org/10.3390/e23101266.
Lu, S., Zhang, N., & Jia, L. (2021). A multiobjective multiperiod mean-semientropy-skewness model for uncertain portfolio selection.
Applied Intelligence, 51, 5233-5258.
https://doi.org/10.1007/s10489-020-02079-3.
Mohammadi Baghmolaei, H., Parsa, H., Tahmasebi, S., & Hajiani, P. (2021). application of cumulative entropy measure and PSO algorithm in Tehran Stock Exchange petrochemical companies portfolio optimization.
Journal of Development and Capital,
6(2), 41-55. DOI:
10.22103/jdc.2022.17949.1142 [In Persian].
Mohebbi, N., & Najafi, A A. (2018). Multi-period portfolio optimization using dynamic programming approach.
Industrial Management Studies Quarterly, 16(50), 1-26.
https://doi.org/10.22054/jims.2018.9104 [In Persian].
Nabizade, A., & Behzadi, A. (2017). Higher moments portfolio optimization with entropy based polynomial goal programming.
Financial Research Journal, 20(2), 193-210.
https://doi.org/10.22059 [In Persian].
Philippatos G., & Wilson C. (1972). Entropy, market risk, and the selection of efficient portfolios. Applied Economics, 4(3), 209-220. https://doi.org/10.1080/00036847200000017.
Raei, R., Bajalan, S., Habibi, M., & Nikahd, A. (2016). Optimization of multi-objective portfolios based on mean, variance, entropy and particle swarm algorithm.
Journal of Risk Modeling and Financial Engineering, 2(3), 362-379.
https://jferm.khatam.ac.ir/article_66584.html?lang=en [In Persian].
Raei, R., & Pouyanfar, A. (2016). Advanced investment management, Tehran, Samt publications,
https://samt.ac.ir [In Persian].
Rasiah, D. (2012). Post-modern portfolio theory supports diversification in an investment portfolio to measure investment's performance.
Journal of Finance and Investment Analysis, 1(1), 1-3.
https://ideas.repec.org.
Rostami, M., Benjar, M., & Behzadi, A. (2014). Higher order moments in stock portfolio optimization in fuzzy environment.
Financial Engineering and Portfolio Management, 6(24), 41-62.
https://fej.ctb.iau.ir [In Persian].
Rotela Junior, P., Rocha, L.C.S., Aquila, G., Balestrassi, P.P., Peruchi, R.S., & Lacerda, L.S. (2017). Entropic data envelopment analysis: A diversification approach for portfolio optimization.
Entropy, 19(9), 352.
https://doi.org.
Samuelson, P.A. (1970). The fundamental approximation theorem of portfolio analysis in terms of means, variances and higher moments.
The Review of Economic Studies, 37(4), 537-542.
http://hdl.handle.net.
Shannon, C.E. (1948). A mathematical theory of communication. The Bell System Technical Journal, 27, 379-423. https://doi.org/10.1002/j.1538-7305.1948.tb01338.x.
Taghizadeh Yazdi, M., Fallahpour, S. & Ahmadi Moghaddam, M. (2017). Portfolio selection by means of Meta-goal programming and extended lexicograph goal programming approaches. Financial Research Journal, 18(4), 591-612. https://doi.org/10.22059/JFR.2017.62580 [In Persian].
Tayi, G.K., & Leonard, P.A. (1988). Bank balance-sheet management: An alternative multiobjective model.
Journal of the Operational Research Society, 39(4), 401-410.
https://doi.org/10.1057/jors.1988.68.
Tehrani, R., Fallah, S.T., & Asefi, S. (2018). Portfolio optimization using krill herd metaheuristic algorithm considering different measures of risk in Tehran Stock Exchange.
Financial Research Journal, 20(4), 409-426.
https://doi.org/10.22059/FRJ.2019.244004.1006538 [In Persian].
Zhang, W.G., Liu, Y.J., & Xu, W.J. (2012). A possibilistic mean-semi variance-entropy model for multi-period portfolio selection with transaction costs.
European Journal of Operational Research, 222(2), 341-349. DOI:
10.1016/j.ejor.2012.04.023.
Zhou, R. (2017). Properties of risk measures of generalized entropy in portfolio selection.
Entropy, 19, 657. DOI:
10.3390/e19120657.
)